珠江——广东名片。
夜幕下的珠江是一幅流动的彩色画廊，著名地标建筑“小蛮腰”及两岸各式建筑被霓虹灯点缀着，发出迷人的绚烂。穿梭在珠江上的夜游轮船如流动风景线，国寿一号夜游轮作为新加盟者，显得格外耀眼。
不光中国人寿关注广东，中国人保集团已经先行先试，与广东省财政厅、建设银行(601939,股吧)广东分行发起设立了121亿元股权基金，开辟保险资金用股权方式参与地方经济建设先河。此外，保险资金还借力政府、银行等资源优势，试点“政银保”模式解困小微企业。总资产已达9.37万亿元的保险行业，迎来腾飞战略机遇期。
数据显示，2014年，广东加速引进保险资金。目前，保险资金投资广东的12个重大项目，总投资额达453亿元，其中，上半年新增保险资金投资290亿元，新增保险资金投资规模居全国第一。而广东保监局今年4月获得保险资金运用属地监管试点资格，审批方式等得到简化，预计保险资金流入广东将增速。
⊙记者 卢晓平 ○编辑 枫林
广东是改革开放“试验田”。30多年来，南粤大地发生翻天覆地的历史巨变。但是，区域发展不平衡成为经济第一大省广东之痛。短板在粤东西北，在珠三角人均GDP超过1万美元之际，土地占全省70%、人口占全省50%的粤东西北12市的人均GDP仍低于全国平均水平。根据广东省委、省政府最新印发《关于进一步促进粤东西北地区振兴发展的决定》，未来五年，省财政将统筹安排资金6720亿元，其中增量性安排2061亿元，大力支持粤东西北地区振兴发展。到2020年前，粤东西北12市人均GDP达到或超过全国平均水平，与全国同步全面建成小康社会。
国务院8月13日公布了关于加快发展现代保险服务业的若干意见的完整版，这是继2006年的老“国十条”以来，国务院层面首次批准的对整体保险业的政策。该意见强调，商业保险应成为“社会保障体系的重要支柱”。中国发出提高保险业重要性的信号并设定目标，保险服务业全方位加快发展已成定势。
同时拥有历史性战略机遇的广东和保险紧密携手，已无悬念。
事实上，2014年广东引入保险资金增速加快。今年上半年新增保险资金投资290亿元，新增规模居全国第一。广东保监局数据显示，截至目前，保险资金为广东能源、港口、高速公路、粤东西北建设等12个基础设施建设项目累计提供资金453亿元。除了大手笔的投资端外，还有产品端——“政银保”联手解困小企业融资难。2014年上半年，“政银保”帮助574家企业获得贷款2.2亿元。
阿基米德说：给我一个支点，我将撬动地球。保险资金畅游广东珠江，撬动的不仅是当地经济，更是民心。
险资大手笔布局广东
一组数据，能反映险资在粤战略布局的热潮。
广东保监局相关人士指出，目前，保险资金投资广东的12个重大项目，总投资额达453亿元，其中，上半年新增保险资金投资290亿元，新增保险资金投资规模居全国第一。此外还有一笔140亿元的项目待审批，多个项目在洽谈。投资项目集中在交通、能源、市政等领域，占比分别为48.1%、18.2%和40.6%；投资区域既有珠三角发达地区，也有粤东西北欠发达地区。
创新样本：人保试水股权基金
险资投资除了债权计划外，股权投资模式也风生水起。但如何借助股权投资模式助力当地政府投融资体制改革，成为中国人保在粤创新试水的亮点。
8月1日，中国人保集团与广东财政厅、建设银行广东分行发起设立的121亿股权基金，召开首次合伙人大会，且已对肇庆新区等6个新区项目形成了投资决策。60亿险资参与“振兴基金”，一个创新的范本正在形成。
广东省金融办有关负责人介绍说：河源江东新区建设需要投入巨大的资金，但新区建设当前最大的瓶颈就是缺乏启动资金。经测算，新区起步区10 .4平方公里约需投入130亿元，用于征地拆迁和市政路网、环保设施、绿化亮化等配套基础设施建设。不过，广东(人保)粤东西北振兴发展股权基金使河源江东新区建设启动资金的问题迎刃而解。
促进粤东西北振兴发展是广东形成改革开放新格局的全局性战略。2014年2月11日，广东省政府常务会议审议通过了《广东（人保）粤东西北振兴发展股权基金设立方案》。6月6日，中国保监会批准中国人保投资基金60亿元，下发《保险资产管理产品注册通知书》。7月15日，中银粤财获得“人保”字号授权，并于7月16日完成基金工商登记注册全部手续。8月1日，基金召开了首次合伙人大会。
保险资金在这只基金的占比较大。据悉，基金首期规模121亿元，其中，人保出资60亿元，粤财控股代表广东省财政厅分期出资40亿元，广东省建行出资20亿元，中银粤财作为基金管理人跟投1亿元。基金期限为9年，到期后可以展期2次，每次不超过1年，即最长11年。基金主要投资粤东西北地级市(含肇庆)的新区及中心城区的扩容提质项目。
基金首批投资项目正式落地。基金投资决策委员已审议肇庆、云浮、河源、湛江、汕尾、梅州首批6个地市项目投资申请报告，形成投委会决议，基金投资总额55.8亿元（每个市9.3亿元）。按照目前各市土地资产配比注入情况，近期实际可到位资金35亿元。按照省政府工作部署，年底前121亿元基金投资将全部落实到位。
调查发现，基金投资模板（指引）制定完成为基金顺利推进奠定制度保障。广东省发展改革委会同基金管理人就基金投资合作主体的搭建与项目选择、投资操作、投资退出等制定了一套流程化、标准化和简易化的投资模板（指引），即将印发各地级市试行并在实践中逐步完善。
粤东西北振兴发展股权基金创新点在哪里？
广东省发改委有关人士告诉记者，基金以股权形式将财政资金投向政府重点扶持领域，并利用市场化方式进行运作和管理，既实现政府宏观调控和有效治理，又避免政府直接干预市场。基金作为全国第一个由省级平台与金融央企合作设立的股权基金，改革创新了财政资金使用方式。
创新更多体现在从资金分配转变为股权投资。广东省财政注资省属企业，再由省属企业代表省政府出资发起设立基金并以股权形式投资有关项目，既确保财政资金按照广东省委、省政府决策部署支持粤东西北地区振兴发展，又增加了省属企业的资产规模，形成了财政资金“一资两用”的股权投资新模式。
同时，资金从一次性投入转变为循环使用。通过基金阶段性持股、适时退出获得合理回报并再次投入的滚动投资方式，有效发挥财政资金的可持续支持作用。
广东省财政出资40亿元发起设立总规模为121亿元的基金；基金与各有关地级市按1:1比例出资，可筹集项目资本金约240亿元；通过资本金与银行贷款1:2的比例进一步融资，可吸收贷款480亿元，共撬动720亿元资金投资。按照10年左右的存续期基金可滚动周转2次左右，省财政资金杠杆效应预计可放大到30倍以上，共可撬动1200多亿元资金投资，真正发挥财政资金“四两拨千斤”的作用。
当然，作为保险资金，通过股权投资、固定回报的投资结构设计，有效约束和激励选好项目、管好项目和防范风险。
“政银保”解困小微企业
小微企业，一直是保险重点关注对象，几年来，保险行业在不断探索解困小微企业融资难融资贵难题。如何借力政府、银行等资源优势，形成合力，成为保险行业突破口。
数据显示，2014年1-6月，保险行业通过信用保险和小额贷款保证保险业务，为13.2万家国内小微企业获得融资额度676.4亿元。同时，北京、广东、河北、浙江宁波等地，政府、银行与保监等相关部门合作，为小微企业搭建融资服务平台。
贷款保证保险作为与银行担保贷款类似的一项创新性融资业务，是指企业以自身信用作为保险标的投保，获得保险公司为企业还款能力提供保险，并以此获得银行贷款的业务。简单来说，是一种担保业务，即有融资需求的企业，通过向保险公司购买相应的保证保险，继而从该保险公司合作银行获得一定额度的贷款。如果该企业出现违约，保险公司将承担部分或全部赔付责任。
破解小微企业贷款难、融资贵的难题，险资在广东不仅是简单的个案创新，更是寻求内在规律，期望不断扩展。因为，无论是政府参与的“政银保”模式还是单纯商业性的“保险＋信贷”模式，都实现政府、企业、银行和保险公司多方共赢。
调查样本：江门尝鲜农业“政银保”
作为广东省首个实施“政银保”项目的地级市，江门市农业局副局长钟国活告诉记者，今年初，财政局设立了农业“政银保”小额贷款扶持专项基金1100万元，其中1000万元纳入合作银行的财政专户管理，并按照1：10的比例放大贷款规模，撬动1亿元免抵押低息贷款额度。专项基金余下的100万元，用来补贴保费的50%。
记者在调研时发现，目前“政银保”是广东通过“保险＋信贷”支持小微企业的主要载体，在江门、佛山、云浮、惠州等地均有落地。
它是一种以政府财政投入的基金做担保，银行等金融机构为符合贷款条件的担保对象提供贷款，保险公司对上述贷款提供保证保险的新型融资产品。
“当贷款发生损失时，银行先承担20%，剩余损失如果在保险公司当年实收小额信贷保证保险保费总金额的150%以内，则由保险公司承担；如果损失金额超过实收保费总金额的150%，超出部分的损失由银行承担20%，政府设立的扶持基金承担80%。”广东省保监局财险监管处处长赵一海表示。
显然，扶持基金起到了涉农信贷风险补偿基金的作用，完善了贷款损失补偿机制。
最新数据显示，江门已审批同意向22家新型农业经营主体进行放贷，涉及资金8450万元。
“"政银保"申请人须经过农业主管部门资格认定，银行财务报表审核和保险公司风险调查三个环节依次把关，然后由农业部门组织银行和保险公司进行实地考察评估。”人保财险广东分公司副总经理沈宁表示，保险公司会对有真实生产资金需求、良好信用记录及发展前景的小额贷款借款人提供增信担保。
“ 在有保险公司提供担保的情况下，银行向小微企业放贷的积极性明显提高。”江门市鹏中皇畜牧有限公司总经理陆耀堂对记者说。
由于养殖业风险大，同时缺乏有效的抵押担保财产，以前基本无法从银行贷到款。而有抵押的农业贷款利率一般在基准利率基础上上浮30%左右，约为8%，另外还要向担保公司支付约为贷款额3%的担保费。
申请了费率为2%的小额信贷保证保险后，扶持基金补贴了一半的保费，自己支付剩下的一半保费。银行收到保证保险单后按照基准利率6%提供免抵押贷款350万元，只用了10个工作日，融资成本大大下降的同时效率也明显提高。
调查中发现，江门市政府积极性非常高，将做大“政银保”资金池。据悉，比例倍数还将扩大，提升杠杆效应。将原来资金放大倍数由1：10提高到1：15，保险赔付由1：1.5提高到1：2以上。同时，还将放宽条件，拓宽范围，有诚信的本地农民也被纳入放贷对象。
毋庸置疑，“政银保”在降低企业融资成本、增强银行贷款资金安全性、减轻财政压力的同时，也为保险业服务实体经济发展提供了更广阔的空间。但由于业务规模小，涉及部门多，协调推动难度较大，需要各方共同支持。
广东省保监局有关负责人认为，“政银保”目前仍停留在试点阶段，未能实现“面”上推广。这位负责人表示，将争取省级财政安排专项资金，对粤东西北等经济欠发达地区给予支持。同时，逐步放宽对贷款企业资质的限制，参考担保公司享受的优惠，为开展“政银保”业务的保险公司争取相关政策。
值得关注的是，“政银保”虽然降低了融资成本，但对处于发展初期的小微企业而言，还款压力仍然较大。
有专家建议，保险公司可根据不同企业的风险状况实行浮动费率，在减轻借款人负担的同时，通过费率杠杆引导企业提高管理水平，降低经营风险，从而获得较低的保险费率。
