近来，继安徽之后，江西南昌宣布将于年底前正式启动土地流转试点。分析指出，近日召开的中央政治局会议中土改着墨最多，联系到近期多地相继启动土地流转试点，以及三中全会推土地改革，土地流转很大可能即在各地全面展开，土改概念股或将卷土重来。
多地相继启动土改试点
十八届三中全会决定，建立城乡统一的建设用地市场。在符合规划和用途管制前提下，允许农村集体经营性建设用地出让、租赁、入股，实行与国有土地同等入市、同权同价。缩小征地范围，规范征地程序，完善对被征地农民合理、规范、多元保障机制。完善土地租赁、转让、抵押二级市场。
中共中央政治局3日召开会议，分析研究了2014年经济工作，听取第二次全国土地调查情况汇报。《投资快报》记者梳理官方新闻稿发现，其中涉及土改部分着墨最多。会议强调，积极稳妥推进土地管理制度改革，在全面考虑土地问题复杂性的基础上，进行周密周全的制度和政策设计，统筹谋划好土地管理制度改革。
乘着三中全会这东风，多地相继宣布启动土地流转。11月12日，安徽省出台《关于深化农村综合改革示范试点工作的指导意见》，意见指出，将建立多元统一的农村土地市场。允许集体建设用地通过出让、租赁、作价出资、转让、出租等方式依法进行流转，用于工业、商业、旅游和农民住宅小区建设等。
另据新华社消息，南昌市近日决定建立规范的农村土地流转交易市场。今年年底前，南昌县、安义县两个试点县将选定试点乡镇，正式启动农村土地流转试点，鼓励和支持其他有条件的县区同步开展试点。在总结试点经验的基础上，2014年7月，全市将全面启动农村土地流转交易市场建设。力争用两年左右的时间，在全市逐步建立规范有序、信息快捷、网络健全、公平合理的市、县、乡三级农村土地流转交易市场。
中信证券分析师指出，农业生产用地的流转与第一产业相关，有利于提高农业生产效率；而农村集体建设用地流转主要与第二、三产业相关联，经营性建设用地流转将带动相关区域的基础设施建设投资；非经营性宅基地流转意味着农民生活方式的转变，将带动与房地产相关的消费需求。
据了解，此前我国农村集体土地使用权不能通过市场流转，导致农村土地流转面临着市场进入不平等、价格扭曲、增值收益分配不公等弊端，规模生产难以实现。在制约和障碍越来越凸显之下，打破土地二元结构限制，促进土地利用方式转变，建立两种所有制土地权利平等、市场统一、增值收益公平共享的土地制度，显得迫在眉睫。
在A股市场上，土改概念股已经经历了一轮炒作，除了亚盛集团(600108)、北大荒(600598)、永安林业(000663)、辉隆股份(002556)等，海南板块中的多只概念股受到资金追捧。其中，海南橡胶(601118、罗牛山(000735)等更早在三季度就有基金等机构布局。
土改或将在各地展开
近年来，土地流转一直社会各界关注的焦点之一。十八届三中全决定建立城乡统一的建设用地市场，允许农村集体经营性建设用地出让、租赁、入股，实行与国有土地同等入市、同权同价，显示出了中央在土地制度改革上的魄力。
国土资源部法律中心主任孙英辉表示，三中全会《决定》从农村突破，从局部突破，以城乡一体化为总目标，赋权于民，让农民以产权保生存、谋发展，抓住了改革的“牛鼻子”，扩权、规范同步推进，管理、服务一起提升，改革、法治全面深化，有望形成公平竞争环境，增强经济发展活力，长远解决城镇化进程中的法治保障不健全及土地管控难问题，也为房地产调控长效机制提供重要的市场机制和法治前提，非常值得期待。
有分析人士在接受《投资快报》记者的采访时称，三中全会《决定》明确提出“赋予农民更多财产权利”，近日召开的中央政治局会议中土改着墨最多，联系到近期多地相继启动土地流转试点，土地流转很大可能即将在全国各地全面展开。
事实上，自十七届三中全会以来，部分地方开始土地流转的探索。从形式上来看，有专业大户、家庭农场、农民专业合作社等多种模式。比如，2011年以来，安徽省宁国市出台了《宁国市农村土地股份合作社管理办法(试行)》等文件，按照自愿原则，农户以农村土地承包经营权、林地和宅基地使用权入股，成立土地股份合作社，实现土地依法有序流转。
公开信息显示，截至2011年上半年，全国实行家庭承包经营的耕地面积为12.77亿亩；截至2010年，农村集体建设用地约为2.5亿亩。即便不包括农民承包的林地、草地等，可激活的农村土地至少达15亿亩。
专家估算，仅承包耕地一项，每年将撬动1.3万亿元资金；而农村建设用地的价格可能高达130万亿元。激活土地这一农民最大的资产，必将唤起沉睡的巨量资本，给农民、农村及相关产业带来无穷的想象力。
市场分析人士表示，土地流转是与城镇化紧密联系的一个话题，也是本届政府的重要工作方向之一。土地流转概念在意义上要远大于上海自贸区，因此在资本市场影响也必将长远的。土地流转将创造出百万亿的投资机会，这将远大于当年的国企改革和金融领域的开放，因此未来想象空间很大。
投资标的方面，申银万国分析师建议关注自有土地资源丰富的亚盛集团、海南橡胶、永安林业(000663)、福建金森(002679)，及长期租赁土地资源较多的岳阳林纸、晨鸣纸业(000488)等。
民生证券投顾赵金伟表示，土地流转更有利于农业类专业上市公司发展，该类上市公司可以通过与农民合作，通过科学专业机械化生产方式，控制原材料的价格波动，实现从种植、加工、物流、销售的全产业链方式发展，农民、企业、国家三方实现共赢。
个股点将台
永安林业(000663)
公司是一家集林木培育、木材生产、木材加工为主业的资源型企业。在2013年半年报中，公司披露了现有森林资源(财苑)总面积177万亩，包括生态公益林20万亩，商品用材林148万亩，经济林等其它林地9万亩。分析普遍认为，随着林权改革逐步深化，林业公司的估值也相应提升。
东北证券认为，应该关注公司的资源属性。公司主业当前盈利依然较差，鉴于行业环境在未来有望好转，且公司177万亩林地储备，对应当前市值，价值被低估，给予公司“推荐”的投资评级。
海南橡胶(601118)
公司此前在上证e互动平台表示，公司承包使用农垦集团国有土地总面积总计为351.55万亩，每年支付承包金，主要分布于海南岛中西部，主要用于种植橡胶林等林木以及从事相关的生产活动。资料显示，公司是我国最大天然橡胶生产企业，橡胶产量占全国产量30%以上。
申银万国研报称，公司海南农垦各国营农场拥有土地资源1127万亩，其中划入海南农垦集团及其所属农场投资公司的土地资源为393.7万亩，受益于“土地流转”主题。
北大荒(600598)
公司是我国目前规模最大、现代化水平最高的农业类上市公司和商品粮生产基地，是国家农业产业化重点龙头企业之一，在税收、银行信贷、配股融资等方面享有政策优惠；公司下设16家农业分公司、1家化肥分公司和8个子公司，拥有耕地936万亩。
信达证券认为，由于近几年农产品价格持续攀高，农民种植的积极性随之上升，预计公司大量可开发土地价值将逐渐显现，且土地经营后期成本小、毛利率较高，相关的土地租赁等业务值得期待。
亚盛集团(600108)
相关资料显示，公司是一家主要从事农业种植、农副产品加工及农业滴灌设备制造等的综合类农业企业。有权属的土地面积为342万亩(其中耕地47.51万亩，宜农未利用地48.17万亩，牧草地184.9万亩，天然牧草地、灌木林地0.64万亩，冰川5万亩，其他用地55.71万亩)，目前拥有我国最大的农业种植基地。
信达证券表研报指出，公司继在赤峰阿鲁科尔沁旗20万亩苜蓿项目之后不久，再次公告投资13亿元在所属张掖、饮马分公司各建2个年存栏5000头的奶牛牧场；在条山分公司和阿旗苜蓿基地各建1个年存栏5000头的奶牛牧场，具有里程碑意义。
福建金森(002679)
主要从事森林培育营造，森林保有管护和木材生产销售的福建金森，经营的森林资源面积达44.19万亩、林木蓄积量362.07万立方米，森林蓄积量为全国和福建省国有林场平均水平的7倍和10倍。公司的木材生产销售位居将乐县首位。
分析人士表示，国家林业局有关领导近日指出，集体林权制度改革任重道远，未来要规范林权流转，加快专业合作组织的发展，全面深化林业改革。目前集体林权制度改革的确权工作已基本完成，确权率达95%以上。福建金森估值也相应提升。
辉隆股份(002556)
此前，辉隆股份曾在投资者关系活动上称，公司参与农村土地流转全部采取租赁的方式，在安徽省全椒县参与了土地流转，承租面积2万多亩，积极探索发展高效生态农业。公司董秘邓顶亮表示，公司在上市前其实已经在做一些土地流转的工作，目前主要是出现金把土地承租过来进行一些传统种植和特色种植。其还表示，农村集体建设用地的土地流转目前还没有细则，如果有相关政策出来，不排除做这方面的尝试。
分析认为，农村改革发源地安徽，近年来土地“由分到合”的速度加快，随着农村劳动力大批转移和现代农业加快发展，作为土改的龙头股，身处安徽的辉隆股份想象空间大。
《投资快报》发自广州
（责任编辑：宋雅静）
