自治区人民政府关于加快资本市场建设的若干意见
各市、县（区）人民政府，自治区政府各部门、直属机构：
为贯彻落实《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17号，以下简称“若干意见”）精神，加快我区资本市场建设步伐，扩大直接融资规模，吸引社会资金支持和服务我区“两区”建设，提出如下意见。
一、充分认识加快资本市场建设的重要意义
资本市场是社会主义市场经济体系的重要组成部分，是衡量区域经济发展水平和市场化程度的重要标志。大力发展多层次资本市场，有利于推进经济结构调整和发展方式转变，有利于提供多元化融资工具、扩大直接融资规模和服务中小微企业，有利于解决金融供需结构性矛盾、改善金融发展环境、促进金融业持续健康发展。
经过20多年的努力，我区资本市场发展迅速，上市公司质量不断提高，一批具有明显发展优势的企业通过上市、挂牌、发行债券等形式，借助资本市场迅速做大做强，有力支持了自治区经济社会发展。与此同时，我区资本市场也存在主体要素短缺、融资手段单一、融资结构不合理、中介机构发展缓慢等问题，影响和制约了资本市场功能的有效发挥。我区直接融资体量过小，融资结构失衡，已成为金融服务实体经济的短板，对此必须引起高度重视。
国务院出台的《若干意见》，勾勒了我国资本市场改革发展的新图景，是进一步促进资本市场健康发展的总动员、总部署，具有重大现实意义和深远战略影响。各地各部门和各级各类企业要认真学习贯彻《若干意见》，切实增强责任感和紧迫性，从我区经济社会发展实际出发，进一步解放思想、开拓进取，加快推进我区资本市场建设，最大限度地发挥资本市场在服务我区“两区”建设中的重要作用，推动“两区”建设融入国家“一带一路”重大战略任务之中，通过打造丝绸之路经济带战略支点带动宁夏经济社会发展迈上新台阶。
二、准确把握工作目标
我区资本市场建设的工作目标是：针对我区资本市场功能缺陷和不足，着力加强资本市场基础设施建设，健全证券、期货、基金、股权交易及中介服务机构等各类市场主体；着力推动企业上市、挂牌，扩大企业股权融资；着力推进企业充分利用债券市场，加大债券融资。通过努力，到2017年，上市、挂牌企业总数争取达到150家，债券融资规模争取年均增加20%，直接融资占社会融资比重显著提高，逐步建成与我区经济社会发展相适应、要素基本健全、结构基本合理、功能基本完善的多层次资本市场融资体系，为助力我区经济持续健康发展提供有效支撑和服务。
三、大力推动企业上市
实施上市企业培育工程，建立上市企业后备库。各地市要对本行政区域内符合国家产业政策、盈利能力强、成长性高、基本具备上市条件的企业进行摸排，建立档案，动态更新，形成后备企业库。对照上市条件，有针对性地加强对后备企业的培育辅导，缺什么、补什么。积极引进保荐机构和战略投资者，与重点地区、行业、企业衔接，帮助企业进行改制、股本结构设计和方案制定。支持优秀民营企业在中小板上市；支持创新型、成长型中小企业在创业板上市；支持符合条件的各类企业在境外上市；支持特色现代农业企业、文化企业上市融资。通过推进企业上市，形成境内、境外两大板块，主板、中小板、创业板多层并进的资本市场格局。继续落实《自治区人民政府办公厅关于印发宁夏回族自治区人民政府关于鼓励和扶持企业上市工作的若干意见的通知》（宁政办发〔2008〕180号）有关优惠政策和奖励措施，上市扶持资金分企业进入改制、辅导、申报和成功上市四个阶段分步兑现。2014年—2017年3年内，对境内外首发上市的企业（含借壳上市），所募集资金主要用于在宁项目投资的本地企业，在宁使用融资额1亿元的奖励50万元；融资额1亿元—3亿元的奖励100万元；融资额3亿元以上的奖励200万元。奖励资金自治区财政、市县财政各承担50%，主要用于企业发展。
四、持续提高上市公司质量
上市公司要通过资本市场完善治理结构，建立现代企业制度，提高经营业绩，增强回报投资者的能力。要加强信息披露工作，提高风险管理水平。支持上市公司通过并购重组，提升整体实力，增强行业引领作用。有关部门要积极协调解决上市公司项目建设、规范运作和生产经营中的问题。积极推动绩差上市公司实施资产重组，化解和处置疑难问题，避免引发退市风险。通过注入优质资产，帮助恢复造血功能，改善经营状况和盈利能力，恢复上市公司示范引领作用，提升我区资本市场形象。
五、积极助推企业挂牌
根据当前我区实际，要将推动各类企业在全国中小企业股份转让系统（以下简称“新三板”）和区域股权交易市场挂牌融资作为我区资本市场建设的重点和突破口，下大力气采取有效措施加以推进。各地市要高度重视“新三板”挂牌后备企业的培育工作，加强培训，提高企业和相关主管部门对“新三板”的理解认识，引导企业加快改制步伐；加强辅导，梳理一批符合挂牌条件、发展潜力较大的中小企业，建立后备资源库，实行动态管理。积极推动证券经营机构与企业对接，形成“优选一批、培育一批、申报一批、成功一批”的阶梯式推进格局。加快建设宁夏法人股权交易中心，为我区中小企业提供价格发现平台和配套金融服务。在“新三板”和区域性股权交易市场挂牌的企业，参照执行《自治区人民政府办公厅关于印发宁夏回族自治区人民政府关于鼓励和扶持企业上市工作的若干意见的通知》（宁政办发〔2008〕180号）有关优惠政策。为降低企业改制、挂牌成本，对2014年、2015年、2016年在“新三板”挂牌的企业，分别给予100万、50万、30万的经费扶持，对在宁夏法人股权交易中心挂牌的前50家企业给予适当经费扶持。扶持经费自治区财政、市县财政各承担50%。有条件的市、县（区）也应制定相应扶持政策。
六、加快推进债券融资
债券融资是企业有效利用社会资金实现自我发展的重要途径。采取有效措施大力发展债券融资，对改善我区融资结构，更好缓解企业融资难有重要意义。鼓励支持企业运用公司债、企业债、集合债、私募债、区域集优直接债务融资工具、集合票据、中期票据、短期融资券、资产证券化等多样化的债券品种扩大融资规模，不断提高企业的债券融资比例。加强与全国银行间债券市场和交易所市场主管部门的沟通、联系，为企业发债创造有利条件。切实发挥债券承销机构的市场主体作用，采取多种措施促进承销机构与企业对接，充分挖掘市场资源。积极鼓励引导地方性法人金融机构、非金融企业加入全国银行间债券市场从事债券业务；支持金融机构发行金融债券，专项用于小微企业贷款；支持金融机构开展资产证券化业务；加强涉农企业发债工作，支持符合条件的农村金融机构发行优先股和二级资本工具，提升服务“三农”的能力。积极探索发行地方政府债券。对成功发行债券的企业，参照《自治区党委人民政府关于加快发展非公有制经济的若干意见》（宁党发〔2013〕7号），按其发行额度给予每年2%的贴息。
七、逐步培育期货市场
吸引有实力的期货公司到我区设立营业机构，支持组建地方法人期货公司。加强与期货交易所的协调沟通，积极争取枸杞、羊绒、马铃薯等特色农产品和大宗资源性产品成为期货市场上市品种。争取期货交易所在我区设立铁合金、马铃薯、鸡蛋等产品的期货交割库。加强期货市场宣传培训，引导相关企业运用期货市场套期保值，提高风险管理水平。
八、有序发展股权投资机构
引导国内外有实力的金融机构和企业在我区设立产业投资、创业投资、私募股权投资等各类投资机构，实现投资主体多元化。完善扶持创业投资发展的政策体系，鼓励和引导创业投资基金支持中小微企业。鼓励各市、县（区）和产业园区设立创业投资引导基金，通过财政注资、吸收社会资本等方式，逐步扩大基金规模，提高政府资金使用效率，发挥资本引领和撬动作用。利用向西开放和丝绸之路经济带建设契机，探索建立有利于推动相关产业发展的各种中阿合资合作产业基金。引导私募股权投资机构积极参与企业并购重组，为企业提供先进的管理经验和增值服务。创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小微高新技术企业2年以上的，可按其投资额的70%在股权持有满2年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；当年不足抵扣的，可在以后纳税年度结转抵扣。
九、切实提高证券经营机构水平
支持证券经营机构健康发展，积极引进有实力的证券经营机构落户宁夏，不断扩大证券市场规模，提升服务实体经济的能力和水平。充分发挥混合所有制优势，建立符合现代企业制度要求的公司治理结构，加快宁夏法人证券公司建设，努力打造成具有核心竞争力、品牌辐射力和区域影响力的投行类机构。支持证券经营机构扩大业务范围，实施差异化、专业化、特色化发展，多方位参与区域性股权市场，提升综合金融服务能力。积极引导证券经营机构探索新的融资渠道和新型融资工具，开展资产管理、柜台交易和互联网金融等业务。证券经营机构要坚持以客户利益为中心，严守道德底线，防范业务风险，履行行业责任、市场责任与社会责任。加强证券人才队伍建设。提倡“不为所有，但为所用”，积极创造有利条件，营造良好氛围，吸引各类证券专业人才来我区发展。鼓励符合条件的高等院校设立金融相关专业，加强师资队伍建设，培养本土专业人才。建立健全人才使用、评价和激励机制，充分发挥证券从业人员的能动性，逐步培养一支适应我区资本市场发展需要的高素质人才队伍。
十、不断完善中介服务功能
支持设立并鼓励发展会计审计、资产评估和法律咨询等专业服务机构。加快发展信用担保机构，提升整体实力，增强担保能力，切实发挥增信功能，缓解企业贷款难。积极发展信用评级机构，规范引导评级市场发展。规范发展证券、期货等投资咨询服务机构和各类大宗商品交易市场。鼓励发展各类投资理财机构，探索推进金融资讯信息服务平台建设，打造各类金融中介机构集聚、功能完善、分工专业、服务优质的金融服务产业。
十一、全面加强宣传培训
要将大规模、广范围的培训作为加快资本市场建设的重要内容抓紧抓好，抓出成效。充分发挥证券专业机构和研究机构的作用，深入行业、地方和园区，加大对企业的培训力度，帮助企业经营者树立资本运作的观念和信心，增强利用资本市场的积极性和主动性。要将资本市场知识作为干部教育培训的重点内容，组织开展多种形式、多种层次的培训班加强培训。通过适时组织研讨交流、现场观摩等形式，不断提高各级领导干部发展资本市场的意识和能力。支持新闻媒体设立专栏和节目，加强资本市场和直接融资知识的普及宣传工作，营造资本市场发展的良好环境。
十二、有效防范化解资本市场风险
切实维护金融安全，支持金融监管机构改进监管理念，优化监管模式，完善监管手段，加大对市场主体的监管和违法违规案件的查处力度。加强资本市场诚信体系建设，加大对失信行为的惩戒力度，在全社会形成守信光荣、失信可耻的氛围。建立政府部门和金融监管机构定期协调机制，形成良性互动、信息共享、风险可控的监管体系，增强市场风险防控和处置突发事件的能力。贯彻落实《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110号），加强对投资者的风险意识教育，切实保护中小投资者合法权益，维护社会稳定。发挥行业协会的自律作用，依法维权，防范风险，促进行业健康发展。
宁夏回族自治区人民政府
2014年7月4日
