人民币计价,定名“上海金”。上海黄金交易所昨天开始对外发布请帖,将在明天晚上7点正式启动黄金国际板。这比原计划在上海自贸区成立一周年前夕的9月底要提前一些。
作为上海自贸区内金融创新的重要内容,黄金国际板广受关注。它是上海黄金交易所在上海自贸区注册的国际交易平台,正式名称是上海国际黄金交易中心。自贸区内和境外投资者可以通过FT账户投资中国的黄金市场,以人民币计价和结算。
“净额、封闭、分级”清算
据了解,黄金国际板将实行“净额、封闭、分级”的资金清算原则,专项管理其国际会员及其客户资金,严格限定资金仅用于交易所交易。
所谓“净额”,是指国际会员就其在交易所买卖的成交差额与国际中心进行净额清算。“封闭”是指国际客户与国际会员的资金分账户设立和存管,国际客户资金全部存管在国际中心专用结算账户,全封闭运行。“分级”则是指国际中心负责对国际会员实行清算,国际会员负责对其代理客户实行清算。
有消息称,黄金国际板对现货实盘交易实行钱货两讫制度,对现货延期交收交易实行当日无负债清算制度和交易保证金制度,且黄金国际板实行T+0资金清算,T+1资金结算。黄金国际板黄金交易合约包括iAu100g、iAu99.99和iAu99.5三个品种,交割品种有:标准重量1千克、成色不低于99.99%的金锭;标准重量12.5千克、成色不低于99.5%的金锭;标准重量0.1千克、成色不低于99.99%的金条。
保证金分为清算准备金和交易保证金。交割方面,黄金国际板的国际会员、国际客户可办理国际板合约出入库业务,除特批外不允许办理主板合约出入库业务。国内会员及其客户参与国际板合约交易的,交易所仅开具结算发票。发生实物交割,交割后转入境内并存入国内指定仓库的,由交易所向具有黄金进口资格的商业银行开具成交单,作为海关申报凭证。
“上海金”将具有世界话语权
中国在2013年已成为全球最大的黄金消费国和进口国,其中,上海黄金交易所去年黄金出库量已占全球黄金产量60%,占全球消费量近一半,但国际黄金的定价权一直掌握在纽约和伦敦手中。推出国际板,上海将有望成为亚洲黄金市场的中心。
今年5月4日,央行印发《关于同意上海黄金交易所设立国际业务板块的批复》,原则上同意上海金交所国际板方案。在批准之初,国际上已经有数十家机构表达了强烈的参与意向。直接引入海外投资者会员参与成为一个选项,因为这可以大幅提高交易量和交易活跃度。交易方面,境外会员可以使用离岸人民币。在FT账户推出之后,作为支付交易使用已经没有障碍。
单从黄金国际板并没有上市新品种来看,相当于金交所在自贸区开设了一个交易的柜台,但和原来最大的不同是,黄金国际板的交易主体和交易思维发生了较大变化。首先,黄金国际板采用人民币计价,这意味着将黄金现货和人民币联系在一起,使得人民币增加了一个在国际金融舞台发挥影响力的窗口。第二是大量引入国际投资者,大大提高了“上海金”的国际影响力。目前上海的黄金价格包括期货和现货,都已经实现了夜盘的连续交易,和世界接轨,对投资者防范风险发挥较大作用。接下去国际投资者对上海黄金价格的估值,也将有助于发现更为合理的价格,进而反向影响欧美交易市场。
（责任编辑：杨默）
