近期,国务院有关部门出台方案,进一步推动上海自贸区金融开放创新。记者采访了解到,作为自贸区金改的重要基础设施,下一步自由贸易账户体系将承载更多的功能,包括为合格境内个人开展境外投资提供服务的QDII2试点。
在日前举行的政策吹风会上,央行研究局局长陆磊透露,自贸区深化金改方案主要包括五个方面的任务:率先实现人民币资本项目可兑换、进一步扩大人民币跨境使用、不断扩大金融服务业对内对外开放、加快建设面向国际的金融市场、加强金融监管。
在这些任务中,实现“人民币资本项目可兑换”是我国金融改革一以贯之的目标。央行上海总部副主任张新之前指出,按照国际货币基金组织的分类,资本项目包括7大类40个子项,我国完全可兑换或部分可兑换的有35项,不可兑换的有5项。推动资本市场双向开放和试点个人境外直投,将是改革的重要内容。
目前,国务院常务会议已决定,在上海自贸区内研究启动合格境内个人投资者境外投资试点,也就是俗称的QDII2。利得财富产品总部总经理余立说,随着越来越多的中国居民去国外留学、旅游,海外金融产品对国内投资者不再陌生。不少投资者希望配置收益相对稳定且安全的海外资产,包括证券和房地产。然而,受制于个人年购汇5万美元的上限,不少投资者采取借他人身份证“蚂蚁搬家”的方式,或者干脆走地下钱庄,既给监管带来麻烦,也存在不小的资金风险。
“QDII2是一项国家层面的金融改革和开放规则,央行正在研究制定相关方案。”陆磊说。上海自贸区自由贸易账户体系的完善,为QDII2试点提供了坚实基础。
在近期举办的自贸区金融高峰论坛上,上海自贸区管委会政策研究局局长张湧表示,作为自贸区金改的重要基础设施,自由贸易账户体系相当于一种金融电子围网,为每笔资金的进出提供了可追溯、可还原、可监测的平台。
目前,已有不少企业通过自贸账户进行境外融资,黄金国际板亦依托自贸账户提供服务。展望未来,QDII2等金融创新也将在自贸账户内开展试点。“自贸账户就像一条高速公路,上面不仅有各种各样的摄像头,还要建很多的服务区和加油站,让更多的车选择在高速公路而不是乡间小道上跑。”张湧说。
除了服务国内资金走出去投资,自贸区还将成为境外人民币回流的落脚地。张湧指出,现在人民币国际化主要是贸易功能,未来的核心是投资和储备功能,特别是证券投资。上海财经大学自贸区研究院秘书长陈波认为,未来将允许自贸区内注册的境外企业发行以人民币计价的“熊猫债”,以进一步拓宽境外人民币投资回流的渠道。
中国金融期货交易所首席宏观研究员赵庆明表示,通过QDII2等试点,上海自贸区将在推进人民币资本项目可兑换方面迈出坚实一步,进而为人民币国际化和国际金融中心建设奠定基础。(记者何欣荣、有之炘)
