地方银行系金融租赁潮起 10家中小行申请牌照

　　监管政策放宽不到一年，以城商行、农商行为主力的国内银行系金融租赁公司已经迅速进入爆发期。

　　1月7日，上市公司九州通（600998.SH）发布公告称，该公司收到银监会批复，银监会同意在武汉筹建湖北金融租赁股份有限公司（下称“湖北金融租赁”），自批复之日起6个月，完成筹建工作。《第一财经日报》记者梳理发现，包括武汉农商行在内，自2014年以来，已有10家中小银行申请发起金融租赁公司，且其中多数已经获得牌照。

　　而在2014年1月之前，国内20余家银行系金融租赁公司中，尚无一家由城商行、农商行主发起。但截至目前，由上述银行发起、参股的金融租赁公司已经达到4家，截至目前已有近10家中小银行申请成立金融租赁公司。

　　多位业内人士告诉《第一财经日报》记者，金融租赁公司资金回报远高于一般贷款，而且杠杆率更高，且能打通产业链，并能为银行腾出更多信贷空间，加之前景广阔，因此，中小银行竞争申请金融租赁牌照。

　　近10家中小银行

　　申请牌照

　　公开信息显示，湖北金融租赁注册资本30亿元，九州通为参股股东，出资4.5亿元，持股比例15%，另外两家发起股东分别为武汉经济发展投资集团（下称“武汉经发投”）、武汉农商行，分别出资14.7亿元、10.8亿元，持股比例为49%和36%。

　　事实上，武汉农商行不过是中小银行申请金融租赁牌照的一个缩影。自2014年以来，已有多家城商行、农商行等中小银行申请发起成立金融租赁公司，而部分银行发起的金融租赁公司已经正式挂牌开业。而在此之前，金融租赁公司尚无一家由城商行、农商行发起。

　　“这么多银行申请牌照，其实不是突然现象，而是新一波银行系金融租赁设立浪潮，有的银行之前已经筹备很久，但就是没有机会。”华南某城商行人士告诉《第一财经日报》记者，去年初，银监会大规模放开金融租赁公司设立门槛，农商行、城商行由此获得机会。

　　根据公开信息，银监会在2007年第一次放开银行系金融租赁公司，首批共有工行、建行、交行、招行、民生银行五家获批。2010年，农行、兴业银行、光大银行第二批获得牌照。但此后三年多时间里，银行系金融租赁获批缓慢，截至2013年底，国内23家金融租赁公司中，银行系共有12家，平均每年只新增1家。

　　进入2014年后，情况明显改观。当年3月，修改后的《金融租赁公司管理办法》颁布，符合条件的五类发起人均可作为发起人，且商业银行最近1年年末总资产不低于800亿元人民币或等值的可自由兑换货币、最近2个会计年度连续盈利，均可作为主发起人。

　　在此情况下，城商行、农商行的热情被极大激发。《第一财经日报》记者查阅发现，2014年1月，由北京银行作为主发起人的北银金融租赁成立后，包括武汉农商行在内，目前，已有上海银行、洛阳银行、哈尔滨银行、徽商银行、重庆农商行、上海农商行、珠江农商行等近10家中小银行申请成立金融租赁公司，其中北银金融租赁、珠江金融租赁、哈银金融租赁三家已经开业。

　　不同于武汉农商行，在上述金融租赁公司中，不少银行处于控股股东地位。如渝农商金融租赁，重庆农商行持股68%；珠江金融租赁则由广州农商行全资持有，为首家由地方银行独资的金融租赁公司。此外，洛阳银行、徽商银行等，也是作为相应金融租赁公司的主发起人。

　　“金融租赁和银行信贷业务有很强的互补性，而且政策又放开了，如果只是参股，对发起银行来说，就没多大意思了。”某大型城商行高层对《第一财经日报》记者分析，站在银行的角度，肯定希望对发起的金融租赁公司拥有更多的掌控能力。

　　“一石多鸟”

　　根据上述数据计算，加上城商行中最早介入金融租赁的南京银行，迄今为止，已开业、正在筹建、等候批复的中小银行系金融租赁公司，已经达到11家，在银行系中占据半壁江山，而其中已开业的达到4家。

　　在上述业内人士看来，中小银行对金融租赁牌照如此看重，除了监管政策放宽，更重要的是出于对既有业务的补充作用。

　　“除了租金之外，金融租赁还可以收取评估、管理等多种费用，其资金回报比一般贷款要高得多。”上述城商行高层人士向《第一财经日报》记者分析，从目前的情况来看，金融租赁的资产收益率要远高于一般贷款。

　　公开数据显示，南京银行参股的江苏金融租赁，截至2013年底注册资本为21.9亿元，总资产为184.78亿元，而同期净利润则达5.02亿元，连续三年平均总资产收益率均超过3%，平均净资产收益率超过13%，2013年达到15.31%。而在同期，南京银行总资产、净利润分别为4340亿元、44.9亿元，总资产收益率只有前者的30%左右。

　　此外，按照现行监管政策，资金杠杆倍数最大为注册资本的12.5倍，杠杆率高于银行，金融租赁可以进行银行间拆借资金，以及发行票据、金融债券、吸收股东存款，等于绕道放大杠杆，做一些“银行做不了和不方便做的事”，这也是金融租赁的优势所在。

　　另一方面，租赁行业仍处于快速增长阶段，广阔的市场前景，对银行极具吸引力。根据银行业协会金融租赁专业委员会数据，截至2014年一季度末，20多家金融租赁公司总资产已突破万亿元，达10926.8亿元，而2008年，这一规模尚不足300亿元。

　　“通过租赁渠道，企业可以减轻融资压力，而且可以缩短成本摊销期限，尤其是一些高盈利企业，非常愿意走租赁通道。”上述城商行高层人士说，金融租赁行业背后一般都有一个大企业或行业作支撑，如果做好了，可以打通一个行业，未来一段时间，租赁行业仍将处于爆发期。

　　而部分银行更是借此推进综合经营。如资产规模位居城商行首位的北京银行，目前已通过主发起或参股方式，拥有公募基金、保险、金融租赁三大业务资格。

　　除此之外，通过发起金融租赁公司，相关银行亦可获得一个新的通道。上述华南城商行人士说，通过发起金融租赁公司，银行可以将部分贷款转为租赁，消化存贷比压力，相当于变相增加信贷规模，同时又盘活了资产；特别是具有外资背景的金融租赁公司，可以使用境外资金，大大降低银行自身资金成本。

　　“借助租赁这个通道，主发起银行可以减少业务环节，本身就降低了成本，而且还能把原来的贷款收入变成中间业务收入，既提高了资金回报，又优化了收入结构。”该人士说，对于银行来说，可以借此实现“一石多鸟”，而这也是金融租赁被视为影子银行的一个重要原因。