当前位置     地方经济首页 > 即时新闻 > 正文
中经搜索

三只内地互认基金在香港开售 香港银行大多表示欢迎

2015年12月30日 10:15   来源:新华网   

  据香港商报报道,证监会本月18日批准4只内地互认基金允许其在香港销售,当中3只基金昨日抢闸在港销售,成为内地基金南下的先头部队。对此,香港银行大多表示欢迎,认为这是客户投资内地市场的机遇;南下基金公司则表示,透过基金互认在港销售,是公司国际化的重要一环。

  广发:基金迈出国际化一步

  29日起接受认购的3只南下基金包括广发行业领先混合型证券投资基金、华夏回报证券投资基金及汇丰晋信大盘股票型证券投资基金。证监会首批名单中,尚未揭开神秘面纱的是工银瑞信核心价值混合型证券投资基金,该基金暂未公布销售及收费情况。

  广发基金董事长王志伟表示,投资者周二起可透过本港5家银行申购广发首只南下基金。他指,是次基金认购为公司国际化的一步,公司亦计划未来申请更多基金南下。据悉,广发早前共申请了两只基金互认资格,即尚有一只正待批准。

  就基金详细内容,广发基金权益投资一部总经理刘晓龙表示,是次成功南下的基金较多投资内地中盘股,即市值约100亿至500亿元(人民币,下同)的股票。由于现时内地中小巿值股份估值已偏高,基金明年预计会减持高估值股份,增加安全边际较高、派息回报更合算的股份。

  刘晓龙认为,在内地银行理财产品回报率由8%至10%降至现时约3.5%背景下,偏好较高风险的投资者流向股市,有望支持内地股市明年上半年向好。惟下半年将有大批解禁股及新上市股涌现,加上新兴战略板或推出,股市资金面有机会转紧,投资者届时宜趋审慎。

  华夏:首批南下市值最大基金

  华夏基金香港业务拓展部总监杨溢麟表示,公司南下混合型基金成立于2003年,历史往绩较长,成立以来总回报有8倍之多,现时市值高达74亿元人民币,为首批南下基金中市值最大。他指,截至9月底,该基金持有债券比例为64%,持有股票比例接近两成,3年内年化波幅14%左右,相对其它内地基金波幅较低,作风稳健。

  杨溢麟判断,“未来一年股市会较为稳定,(该基金)持股比例可能会相应增加来跟贴市场回报。”截至本月25日,华夏回报混合总回报率为20.8%。税收方面,该基金已撇除增值税及商务印花税,但派息则要征收约10%税项。至于明年派息次数会否与今年相若,杨溢麟表示,要看市场状况、基金表现及内地银行一年期存款基准利率。

  华夏亦为旗下两只基金递交两地基金互认的申请,但暂时得一只获批。杨溢麟透露,另一只亦属混合型基金,持股比例较多,风险亦相应更高,预期最快明年首季获批。

  港银:扩大港人投资内地渠道

  本港银行普遍表示,欢迎首批南下内地互认基金并推出投资服务优惠,以全力支持内地与香港资本市场进一步互联互通。

  大新银行财富管理处主管陈维坚称,两地基金互认开通,为客户开拓投资内地市场机遇,进

  一步增加跨境投资产品选择,让客户可尽握两地投资升值潜力。

  汇丰环球投资管理香港区行政总裁兼亚太区主管巴培卓则表示,两地基金互认计划为投资者及资产管理公司带来机遇,可为本地投资者扩大投资内地市场的渠道,捕捉投资机遇。

  不过,在认购南下基金时,有港人表示,处理手续较以往购买基金花时更长、更复杂。在中银某分行现场,市民谭先生表示,今次并非第一次认购基金,但较以往认购经验,今次花费时间长达1个钟,较之以往仅需十几分钟为长。他指,今次是用手头原本持有的人民币进行认购,应会作长期投资,并不担心人民币会长期贬值。

  专家:基金销情靠机构投资者

  对于两地资金通过互认基金投资对方市场,中文大学经济学系副教授庄太量昨指,这对市场属好事,不过本港个人投资者一般对基金兴趣不大,相信南下基金在本地销情主要还靠机构投资者。由于不少基金经理外游未返港,料南下基金销情要到明年才会真正反映需求。

  此外,深交所昨表示,两地基金互认服务平台已于12月5日正式上线,并于明年1月8日正式启动。有分析认为,上述基金互认服务平台推出,不但是资本市场的开放,更是服务贸易的开放。

  2015年人民币国际化加速推进

  12月29日

  首批获香港证监会批准的内地基金29日起在香港正式销售

  12月18日

  中证监正式注册首批3只香港互认基金,港证监同日注册首批4只内地互认基金

  12月11日

  中国外汇交易中心首发CFETS人民币汇率指数,引导市场逐渐把参考一篮子货币计算的有效汇率作为人民币汇率水准的主参照系

  11月30日

  国际货币基金组织宣布,人民币纳入特别提款权(SDR)货币篮子,并将于2016年10月1日生效

  11月30日

  央行授权中国建设银行苏黎世分行担任瑞士人民币业务清算行,全球人民币清算行达到20家,遍布五大洲

  10月20日

  中国在伦敦首次发行以人民币计价的离岸央行票据

  10月8日

  人民币跨境支付系统(CIPS)一期首次上线运行,这一系统支持跨境货物贸易和服务贸易结算、跨境直接投资、跨境融资和跨境个人汇款等业务

  8月11日

  人行决定完善人民币兑美元汇率中间价报价,过去中间价与市场汇率的点差得到一次性校正

  基金互认大事

  2013年8月

  《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》第十份补充协议签署,两地证监会承诺积极研究互认项目

  2013年12月

  两地基金互认文件提交国务院审核

  2014年8月

  中证监与港证监讨论基金互认技术细节

  2015年5月

  中证监、港证监签署合作备忘录,发布《有关内地与香港基金互认的通函》和《香港互认基金管理暂行规定》

  2015年7月1日

  中证监受理香港基金内地销售的相关申请材料,收到并受理17只香港互认基金产品的注册申请

  2015年7月2日

  香港证券及期货管理委员会受理内地基金香港销售的相关申请材料,受理超过30只内地互认基金的注册申请

  2015年11月6日

  人民银行、国家外汇管理局发布《内地与香港证券投资基金跨境发行销售资金管理操作指引》

  2015年12月18日

  财政部发布《关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》,明确税收方面安排;中证监正式注册首批3只香港互认基金,港证监于同日正式注册首批4只内地互认基金

  2015年12月25日

  中国证券登记结算公司发布互认基金销售登记结算业务指引,明确两地基金销售结算相关细则

  2015年12月29日

  首批获香港证监会批准的内地基金在港正式销售

  港银争推优惠吸人币投资客

  29日,3只南下基金抢闸在港销售,由于临近新年假期,相信具体销情要到明年1月中才能反映出来。不过,香港的银行目前争相推出与人民币产品有关优惠,趁机吸纳人民币产品投资客。当中,在对手普遍采用削减费用的举措下,大新银行推出“免认购费”先夺声势。

  大新首推“免认购费”优惠

  大新公布,为配合两地基金互认开通及客户投资需要,该行为客户提供有关优惠:由昨日起至明年1月31日认购以人民币结算之基金,首10万元人民币之基金认购金额可享0%基金认购费优惠。

  同日,中银香港推出投资服务优惠:昨起至明年3月31日,客户可享一系列优惠,包括全线人民币基金认购费实收1%;以新兑换资金开立7天“特优人民币定期存款”,可享特优年利率高达3.80%;透过指定渠道以港元兑换人民币可享高达20点子优惠。作为首批在港代售南下基金的港银,中银香港此次代售华夏基金首只内地互认基金“华夏回报证券投资基金”。

  同样代售华夏南下基金的建行(亚洲)则表示,该基金预计于2016年1月初发售,最低认购金额为1万元,并将推出有关优惠,所有RQFII基金及首批基金互认下的内地基金于优惠期内将划一认购费,实收为1%。

  内地南下基金设“赎回费”

  事实上,首批本地银行早前已陆续公布分销南下基金的申购门槛和收费。惟各家条款都有不同差异,例如汇控、恒生均有销售汇丰晋信大盘基金,惟最低投资额分别为1万元和约 1.6万元。此外,除入场费有差异,各家银行对南下基金认购费亦有不同收费率。

  值得注意是,南下基金跟随内地主基金惯常做法,普遍设有“赎回费”。对此,相信本港投资者会较为陌生,因本港零售基金普遍没有该收费。赎回费是指投资者赎回有关基金时才会收取,而当前3只南下基金赎回费水平大约0.13%(按赎回金额计)。

  拆局解码

  人民币需求料上升

  两地基金互认机制,除了为投资者提供新渠道部署内地市场外,亦是内地与本港人民币市场互联深化的产物。一旦有关基金认购情况不俗,随着更多基金获批南下,便有望令本港离岸人民币需求上升,有利于人民币国际化进程。

  南下基金颇具吸引力

  综观首批互认基金南下产品,其股票投资比重较高,部分可达90%以上,与本港RQFII基金推出初期内地股票上限仅两成明显不同。有关差异可能会为南下基金带来吸引力,因按今年表现来看,南下基金回报率明显跑赢。

  年初至今,市面不少RQFII基金回报率仅为个位数。而据资料显示,广发、华夏、汇丰晋信的南下基金升幅分别达60.30%、23.65%及24.9%,若加上有关基金派息回报,投资南下基金回报似乎远较RQFII基金为聪明。

  当然,基金过去表现不代表未来,但不难想象南下基金会受基金投资者欢迎。由于南下基金以人民币计价,一旦投资者申购南下基金,自然需兑换人民币,将率先增加本港人民币需求。而人民币早前贬值,但相信无碍基金销情:首先,人民币投资者须为其人民币资金谋求出路;此外,只要基金回报预期高于人民币贬值幅度,投资者仍会有不错回报。

(责任编辑:宋雅静)

闂傚倷绀侀幉锛勬暜閹烘嚦娑㈠籍閸噥妫呴梺鍐叉惈閹冲海绮堥崱娑欏仺妞ゆ牭绲介弸銈囩磼閹拌埖瀚�
婵犵數鍋為崹鍫曞箹閳哄懎鍌ㄩ柣鎾崇瘍閻熸嫈鏃堝礃椤忓棴绱查梻濠庡亜濞诧箑顫忔繝姘ч柛锔诲幘绾句粙鏌涢幇銊︽珔闁诲繆鏅涢…鑳槼妞ゃ劌锕ら锝夊醇閺囩偟顦ㄩ梺闈浨归崕鑼焊鐎n喗鈷戠紒瀣硶缁犳壆绱掓径灞藉幋闁诡垰鑻灃濞达綀娅hぐ楣冩⒑缂佹﹩娈旈柣妤€锕敐鐐哄冀椤撶喓鍙嗗┑鐐村灱濞呮洜鈧熬鎷�
1闂傚倷绶氬ḿ褍螞閺冨倻鐭嗗〒姘e亾鐎规洜鏁婚獮鎺懳旈埀顒傗偓姘槹閵囧嫰骞掗幋婵冨亾閼姐倗鐭撻悷娆忓缁犳儳顭跨捄铏瑰濠德ゅГ娣囧﹪宕f径濠勪紝闂佹悶鍔嶉崕鎶姐偑娴兼潙绀嬫い鎺戝椤庢牗绻濋悽闈涱潚闁告洦鍋勮〖缂傚倷娴囨禍顒佹櫠濡ゅ啰鐭欏鑸靛姦閺佸洭鏌i幇顒夊殶妞も晩鍓涚槐鎾诲磼濞嗘埈妲紓浣虹帛閸ㄥ湱鍒掓繝鍥ф嵍妞ゆ挾濮烽敍鐐烘⒑閻熸壆鎽犻柡宀嬬節瀹曟垿骞樼紒妯绘闂佽法鍣﹂幏锟� 闂傚倷鑳堕幊鎾绘偤閵娾晜鍋嬮柟杈剧畱閻掑灚銇勯幒宥堝厡闁活厼顑嗙换娑欑附閸涘﹥閿梺宕囨嚀閸熸挳鐛崶顒€绀堝ù锝堟瀹曞墎绱撻崒姘偓椋庣矆娴g儤宕查柟瀵稿Х閻牏鎲搁悧鍫濈瑨缂侇偄绉归弻鏇熷緞濞戞氨鏆犻悶姘炬嫹-婵犵數鍋為崹鍫曞箹閳哄懎鍌ㄩ柣鎾崇瘍閻熸嫈鏃堝礃椤忓棴绱查梻濠庡亜濞诧箑顫忔繝姘ч柛锔诲幘绾句粙鏌涢幇銊︽珔闁诲繐绉归弻宥堫檨闁告挻姘ㄩ幑銏ゅ礋椤愮喐鐏侀梺纭呮彧缁犳垹绮婚妷鈺傜厓鐟滄粓宕滈悢濂夊殨闁割煈鍋勭欢鐐差熆鐠鸿櫣鐏遍柍缁樻礋濮婃椽宕ㄦ繝鍕暠缂備浇缈伴崐妤€危閹邦兘鏀介悗锝庡亜娴滈亶姊洪崜鎻掍簽闁哥姵鍔楃槐鐐哄焵椤掑嫭鈷戠紒澶婃閸燁垶骞栭幇鐗堢厽妞ゆ劧缂夐幋鐘电焿鐎广儱顦伴弲鎼佹煥閻曞倹瀚�
闂傚倷绶氬ḿ褍螞瀹€鍕;闁跨噦鎷� 婵犵數鍋為崹鍫曞箹閳哄懎鍌ㄩ柣鎾崇瘍閻熸嫈鏃堝礃椤忓棴绱查梻濠庡亜濞诧箑顫忔繝姘ч柛锔诲幘绾句粙鏌涢幇銊︽珔闁绘挴鍋撶紓鍌欐祰妞存悂鎮烽埡渚囧殨闁汇垹澹婇弫鍡涙煕鐏炲墽鐭岄弫鍫ユ⒒娴e憡鍟為柣鐔间憾濮婁粙宕熼顒冣偓鍨归敐鍛础闁绘繂鐖奸弻锝呂旈埀顒勬偋婵犲浄缍栭柡宥庡幗閻撶喖鏌曟繛鍨姎妞ゅ浚鍘界换娑㈠川椤撶儐鍔夐悗鍨緲鐎氭澘顕f禒瀣仺闁汇垺顔栧Σ鎾⒒娴g懓顕滅紒瀣笧缁瑩骞掗幋顖濃偓鎸庛亜閹捐泛啸缁炬儳銈搁悡顐﹀炊閵婏腹鎷归梺鍦焿娴滎剛妲愰幘璇茬闁宠桨鑳舵禒鎼佹倵閸︻厐鐟搬缚閳ユ剚鍤曢柛顐f礀缁€鍐偣閹帒濡挎い锔诲枟缁绘稓鈧數枪闉嬪銈嗘煥閿曪妇妲愰悙宸悑濠㈣泛锕﹂、鍛存⒑閸濆嫭澶勬慨妯稿妿缁棃骞橀鐣屽幈濠电偛妫楁蹇擃潖濡ゅ懏鈷戦柛娆忣槺閻绱掗崒姘毙f繛纰变邯楠炲秹顢欓悙顒€鏋撻梺璇叉捣閺佸憡鏅跺Δ鍛偓鍐╁緞婵炴帒缍婂畷鍗炍熺拠宸蒋濠电姵顔栭崰妤呭礉韫囨稑纾婚柟鎯х摠婵挳鎮峰▎蹇擃仼闁哄鍋撶紓鍌氬€搁崐鎼佸磹瑜版帗鍋嬫俊銈呮噹閸ㄥ倿鏌曟繝蹇擃洭妞も晝鍏橀弻鏇熷緞閸繂濮庨悗鐢靛閹瑰洭骞冨Δ鍛剬闁告稑锕ら锟�
闂傚倷绶氬ḿ褍螞瀹€鍕;闁跨噦鎷� 闂傚倷绀侀幖顐﹀磹婵犳艾绠犻柟鎹愬煐椤洟鏌嶉埡浣告殲濠殿垱鎸抽幃褰掑箒閹烘垵顬夐梺鍝勬缁绘劙鍩ユ径鎰缂佹稑缍婄欢鎾⒑閸撴彃浜藉ù婊勭箞楠炲繘宕ㄩ娑樼墯闂佸憡鍔忛弲婊堝磿瀹€鍕拺闁圭ǹ娴烽埊鏇犵磼鐎n偄鐏寸€规洘鐟╅弫宥夊礋椤撶媴绱查梻濠庡亜濞层倕霉閻戣姤鍋¢柕蹇嬪€栭悡娑㈡煕椤愵偄浜滃褎澹嗙槐鎾愁吋閸滀焦楔缂備緡鍠氶弫璇茬暦濠婂棭妯佸銈嗘煥椤︾敻寮婚敐澶婄厸闁稿骏绠戠紞濠傜暦閿濆牜妯勫Δ鐘靛仦鐢€崇暦婵傚憡鍋勯柛婵勫劤琚f繝鐢靛仩閹活亞绱為埀顒佺箾婢跺绀嬬€殿噮鍋婃俊鑸靛緞婵犲嫷鏀ㄩ梻濠庡亜濞诧箓宕欒ぐ鎺戣埞闁圭虎鍠楅悡鐔兼煏婵炲灝鍔氭い蹇婃櫇閳ь剝顫夊ú婊堝窗閹版澘绠柛娑卞弾閸氬鏌涘☉鍗炲箺閻忓繐顑嗙换娑㈠箣閻愬瓨鍎庢繛瀛樼矋閻熴儲鏅ユ繝銏e煐閸旀牠寮查鍕€堕柣鎰仛濞呮洟鎮楅悷閭︽Ч缂佺粯绋掑鍕醇濠靛棭鐎撮梻浣告啞閹哥粯绔熼崱娑樼闁绘ǹ顕у敮閻熸粌绻橀獮鏍偂楠炵喎缍婇弫鎰板幢濞嗘垹鍘愰梻渚€鈧稑灏冮柛鏇ㄥ幐閺嬫牕顪冮妶鍡樺暗闁哥姵鍔楅悷褔姊绘担鍛婂暈闁绘棏鍓熷浠嬪礋椤愵剝鈧潡鏌ㄩ悤鍌涘
闂傚倷绶氬ḿ褍螞瀹€鍕;闁跨噦鎷� 闂傚倷鑳堕崕鐢稿疾濠靛洨浠氱紓鍌欓檷閸斿秹鎮¢敓鐘茬畾闁告劦鍠栫粈瀣亜閹哄棗浜鹃梺瑙勬綑濞硷繝寮婚埄鍐ㄧ窞濠电姴鍊瑰▓銊︾節閻㈤潧浠滄繛宸弮楠炲啯绂掔€n€晠鏌嶉崫鍕簽闁逞屽墯閻熲晠寮诲☉銏犵闁哄洨鍠撻妴鎰版⒑閹稿海鈯曢柛鏃€鐟ラ锝夋偋閸喎鍔呭銈嗙墬缁酣藝椤旂晫绠鹃柟瀵稿仦鐏忣厾绱掓径濠庡殶婵炲棎鍨哄ḿ蹇涘Ω閿旀寧鍞夋繝鐢靛█濞佳兾涘Δ鍛闁逞屽墴閺岋綁鎮╅崣澶婂亶闂佺ǹ瀛╂繛濠囧箖濞差亜绠i柨鏃囆掗幐鍐⒑瑜版帒浜伴柛鎾寸懇閹繝骞嬪┑鎰數闂侀潻瀵岄崢濂搞€傞崗闂寸箚闁告瑥顦悘鎾煛娴e摜肖濞寸媴绠撻幊鏍煛閸愨晛娅㈤梻鍌欑窔濞艰崵鎷归悢鐓庣鐎广儱鎷嬮崯鍛存煕瑜庨〃鍛棯瑜旈弻娑㈠箛闂堟稑绠归梺浼欑畵娴滃爼寮诲☉銏犖ㄩ柨鏃傛櫕缁嬪洭姊洪崫銉ヤ粶闁宦板姂楠炲繘宕ㄩ娑樼/闂侀潧饪甸梽鍕枔閵忋倖鈷戦柛婵嗗閺嗐垺绻涙径瀣€掗柤娲憾楠炴捇骞掗崱妯间簷闂備線娼чオ鐢告⒔閸曨垽缍栭柡宥庡幗閻撳啴鏌曟径娑橆洭闁活厼顑嗙换娑欑附閸涘﹥閿梺宕囨嚀閸熸挳鐛崶顒€绀堝ù锝堟瀹曡泛鈹戦悙鏉戠仸闁瑰皷鏅犲畷銏ゆ偂楠炵喎缍婇弫鎾绘晸閿燂拷
闂傚倷绶氬ḿ褍螞瀹€鍕;闁跨噦鎷� 缂傚倸鍊搁崐椋庣矆娴g儤宕查柟瀵稿Х閻牓鏌涢敂璇插箻缁鹃箖绠栭弻鐔衡偓娑櫳戦悡娑㈡煕鐎n偅灏柍瑙勫灴瀹曟儼顦村ù鐘冲姍濮婃椽鎮欓挊澶婂缂備緡鍠栫粔鏉戠幓閸ф顥堟繛鎴炲笚閺佺娀姊虹憴鍕凡濠⒀冩捣缁絽螖閸愵亞锛濇繛杈剧到閹芥粎绮婚懠顒傜<濞达絽鎽滅粔铏光偓娈垮櫘閸o絾淇婇悜鑺ユ櫇闁逞屽墲椤o拷-婵犵數鍋為崹鍫曞箹閳哄懎鍌ㄩ柣鎾崇瘍閻熸嫈鏃堝礃椤忓棴绱查梻濠庡亜濞诧箑顫忔繝姘ч柛锔诲幘绾句粙鏌涢幇銊︽珔闁诲繐绉归弻宥堫檨闁告挻姘ㄧ紓鎾诲锤濡も偓閻掑灚銇勯幒鍡椾壕闂佺ǹ锕﹂弲顐﹀箲閵忕媭娼╅悹楦挎閻撴垿鎮楅獮鍨姎闁瑰啿閰h矾闁告稒娼欑痪褔鏌嶉崫鍕偓鍦閺屻儲鐓ユ繛鎴炵懃婵秶鈧鍠氭晶妤呭箚閺冨牆围闁稿本鐭竟鏇㈡⒑閸涘﹦鐭婇柛鐔稿缁牊寰勯幇顓犲幐闂佸壊鍋掗崑鍕櫠閹殿喚纾界€广儱鎷嬪Σ鍝劽瑰⿰鍕€愮€规洖宕~婵嬵敇閻戝棔绱︾紓鍌氬€风粈渚€鎯屾担绯曟灃婵炴垯鍨归惌妤€螖閿濆懎鏆為柛搴℃捣缁辨帞鈧綆浜炴禒銏㈡喐閹殿喖校缂佺粯绋掑鍕偓锝庡亞椤︺儳绱撴担鐣屽牚闁稿孩濞婇獮蹇氥亹閹烘挻娅滈梺鍛婃处閸撴瑦鎯旀繝鍥ㄢ拺闂傚牊绋掗敍鏃堟煙閸戙倖瀚�
2闂傚倷绶氬ḿ褍螞閺冨牊鍊块柨鏇楀亾闁挎洏鍨介獮宥夘敊閸撗嶇创闂備胶鎳撻顓㈠磻濞戔偓鈧倿寮婚妷锔惧幐闂佸壊鍋呯换宥呂i悜妯肩闁割偆鍠庨悘瀵糕偓瑙勬礀閻栫厧鐣峰⿰鍡╂Щ濡炪倧缍€椤曆囨箒闂佹寧绻傚Λ娑㈡儗婵犲洦鐓欏ù锝呭暱鐎氼噣鍩㈤弮鈧妵鍕箻閸楃偛顬嬬紓浣插亾濠㈣埖鍔栭悡鏇熶繆閵堝倸浜鹃梺鍛娚戦悧妤冩崲濞戙垹鐐婄憸澶愬几閺嶎厽鐓忓┑鐘茬箻濡绢喗銇勯锝囧⒌闁哄苯绉规俊鐑芥晜閸撗呭帒婵犵數鍋涢妶绋酷缚瑜旈崺鐐哄礃椤旇偐鐤€闂佸憡鎸烽懗鍫曟偘閵夛妇绠鹃柟瀵稿仦閹嫰鏌涘Ο鐓庡付闂囧淇婇妶鍛殶缁炬儳銈搁悡顐﹀炊閵婏腹鎷婚梺闈涚墕濠€杈╂閹捐绀冮柍杞拌兌娴滃爼姊洪柅鐐茶嫰婢ь垳绱掔拠鎻掆偓鎼侇敋閿濆鏅搁柨鐕傛嫹/闂傚倷鑳堕幊鎾绘偤閵娾晜鍋嬫俊銈呮噺閸嬪鏌ㄥ┑鍡╂Ц閻庢艾顦…璺ㄦ崉閻戞﹩妫忛梺绋款儐閹告悂銈导鏉戠劦妞ゆ帒瀚崵鍫ユ煙鏉堝墽鐣遍柣鎰躬閺岋綁鏁愰崨顖滀紘闂佹眹鍎遍幊蹇曟崲濞戙垹绾ч柟瀵稿仦瀹曞磭绱撻崒姘扁枌闁瑰嚖鎷�(www.ce.cn)闂傚倷鑳堕崑銊╁磿婵犳艾绠柨鐕傛嫹
闂傚倷绶氬ḿ褍螞瀹€鍕;闁跨噦鎷� 濠电姵顔栭崰妤勬懌濠电偛鍚嬮悷銉╂偩閻㈢ǹ绀冩い鏃囧Г濞呮牠鏌h箛鏇炰哗闁稿鍔楃划娆戠磼濮楀棙顔旈梺缁樺姇閻°劑寮搁崟顓犵<婵°倐鍋撴い锔藉缁骞掑Δ浣规珳闂佸壊鍋呯粙鍫ュ磻閹捐绀冩い鏃傚帶閻濇ê顪冮妶鍡楃瑨闁稿﹨宕电划鏃囥亹閹烘挸鈧敻鏌i姀鈽嗗晱闁衡偓閻楀牄浜滈柡鍥╁枑閻ㄦ垹绱掗鑲╀粵鐎垫澘瀚换婵嬪礃椤忓秵鐤梻鍌欒兌缁垶銆冮崨顒兼椽鏁愰崶鈺冾槸闂佸搫鍟悧鍡樺閻樿褰掓晲閸パ冨箣闂佺粯鎸撮弲鐘诲蓟閿熺姴閱囨繝鍨姈姝囨俊鐐€栭弻銊ф崲濡櫣鏆﹂柨婵嗩樈閺佸秵绻涢崱妯虹伌闁圭鍔嶇换娑氣偓娑欋缚閻孩淇婂鐓庡缂佺粯鐩畷鍫曨敆娴i晲缂撻梻渚€娼ц噹闁告洦鍘藉▓鎼佹⒒娴e憡鎯堟い锔诲灦瀹曨垶顢曢敃鈧弰銉╂煕閺囥劌鐏¢柡鍜佸墯缁绘盯骞嬮悘娲讳邯瀹曠敻骞掗弮鍌滐紳婵炶揪绲介幗婊呯不閿濆洨纾兼俊銈傚亾闁活厼鍊搁锝夋偨閸撳弶鏅㈤梺绋挎湰缁孩鏅ョ紓鍌氬€烽悞锔剧矙閹寸偞娅犻柣锝呮湰婵ジ鏌$仦璇插姕闁稿骸娴风槐鎺斺偓锝庝簽娴犮垻鎲搁幍顔尖枅闁哄瞼鍠栧畷顐﹀礋椤撶儐鏉告繝鐢靛仧閸樠囨偋婵犲洤绠柛娑卞灡瀹曞鏌曟繝蹇涙婵炲牞鎷�
闂傚倷绶氬ḿ褍螞瀹€鍕;闁跨噦鎷� 闂傚倷绀侀幉锟犮€冮崨顖涘床婵°倕鎷嬮弫濠囨煕濞戞ḿ鎽犻柛搴$Ч閺屾盯寮撮妸銉ょ盎缂備讲鍋撻悗锝庘偓銏犵秺閺佹劙宕ㄩ鍛灮閳ь剚顔栭崳锝夊绩鏉堚晝鐭欏鑸靛姦閺佸倿鏌涢幇銊︽珖婵犙冨濮婃椽骞愭惔锝傛婵犻潧鍊瑰濠氬礆閹烘挻鍎熼柕濞垮劚閻濇ɑ绻濋姀锝嗙【妞ゆ垵妫涚槐鐐哄焵椤掑嫭鈷戦梻鍫氭櫈缁€瀣煕閺傝法孝妞ゆ柨绻樺畷绋课旈埀顒傜棯瑜旈弻娑㈠箛闂堟稑绠归梺浼欑畵娴滃爼寮诲☉銏犖ㄩ柨鏃傛櫕缁嬪洭姊洪崫銉ヤ粶闁宦板姂楠炲繘宕ㄩ娑樼/闂侀潧饪甸梽鍕枔閵忋倖鐓熼柣妯哄级閸屻劑鏌涙惔銏犫枙闁诡喗妞介獮瀣晝閳ь剟鎮欐繝鍥ㄧ厱闁圭偓顨呴崰姘跺汲椤掍胶绠鹃柟瀵稿仦閹嫰鏌涘Ο鎸庮棄閸楅亶鏌熺€电ǹ校闁稿繑绮嶉妵鍕籍閸ヮ灝鎾绘煛閸℃澧﹂柡宀嬬節瀹曠喖顢曢妶鍛懙闂備線鈧偛鑻晶顖滅磼椤旇偐澧﹂柟铏懇楠炲鏁冮埀顒勬倷婵犲洦鐓熼柨婵嗘噽閻忛亶鏌i妷銉﹀櫤缂佺粯鐩鍫曞箣閻愭潙闂紓鍌氬€哥粔鎾囬柆宥呯閻庯綆鍠栫粻顖炴倶閻愮櫥瑙勭妤e啯鐓曢柡宥庡亖娴滅寜闂傚倷鑳堕、濠偽涢崟顓涘亾濮樷偓閸パ呭姦濡炪倖甯婇懗鍓佺不閺嶎厽鐓曟い顓熷笚鐎氾拷
闂傚倷绶氬ḿ褍螞瀹€鍕;闁跨噦鎷� 闂傚倷鑳堕崑銊╁磿閼碱剙鍨濋幖杈剧到閸ㄦ繈鏌嶉妷銊滈悷娆忓閸庣喖鏌曡箛濠冾潐缂佽鲸宀稿铏规兜閸涱垰鐗氶梺绋垮婵炲﹥淇婇悽鍛婃櫢闁跨噦鎷�-婵犵數鍋為崹鍫曞箹閳哄懎鍌ㄩ柣鎾崇瘍閻熸嫈鏃堝礃椤忓棴绱查梻濠庡亜濞诧箑顫忔繝姘ч柛锔诲幘绾句粙鏌涢幇銊︽珔闁诲繗椴搁妵鍕棘閹稿骸鏋犻梺纭呮珪閹瑰洤鐣烽悩鐢电焼闁崇儤妫冨铏规兜閸涱噮妫勯柣搴㈢殰閸パ呭姦濡炪倖甯婇懗鍓佺不濡崵绠鹃柛顐ゅ枎閻忓鈧娲栭悥鐓庣暦濠婂棭妲诲銈忕秬椤曆囨箒闂佹寧绻傚Λ娑㈡儗婵犲洦鐓欏ù锝呭暱濞诧箓寮查鍕€堕柣鎰硾琚氶梺绋块閿曨亪寮诲☉銏犵闁规崘鍩栭崵鍌滅磽娴d粙鍝虹紒璇插暟缁瑦寰勯幇顒傚姦濡炪倖甯掔€氼剛绮堥崱娑欑厱闁靛鍨伴々顒勬煟閻斿摜绠為柡灞剧洴楠炴帡宕卞Ο鑽ゅ絽闂備浇顕栭崰妤呫€冩繝鍌ゅ殨缂佸绨遍崼顏堟煕閳╁喚娈曟い鏂挎喘閺岋綁鎮欑€电硶妲堥梺鍝勭墱閸撴氨绮╅悢灏佹瀻闁规儳纾鍡涙⒑閸涘﹣绶遍柛瀣у亾闂佺ǹ顑嗛幑鍥极閹剧粯鏅搁柨鐕傛嫹
3闂傚倷绶氬ḿ褍螞閺冨倻鐭嗗〒姘e亾鐎规洜鏁婚獮鎺懳旈埀顒傗偓姘槹閵囧嫰骞掗幋婵冨亾閼姐倗鐭撻悷娆忓缁犳儳顭跨捄铏瑰濠德ゅГ娣囧﹦鎷犺鐎氾拷 闂傚倷鑳堕崑銊╁磿閼碱剙鍨濈€广儱鎳囩紓姘舵⒒閸喓鈻撻柡鈧敃鍌涚厵闁哄鐏濋。宕囩磼閹邦収鏆昘X闂傚倷鐒︾€笛呯矙閹达附鍋嬮柟鍓х箑缂傛碍銇勮箛鎾村櫧闁崇粯姊归妵鍕箻鐠鸿桨娌紓浣稿€稿ú銊ф閹惧瓨濯撮柛婵勫劤椤斿绱撴担椋庮槮婵犫偓鏉堚晜顫曢柡鍐ㄧ墕缁狅絾銇勯弽銊х煂妞わ富鍋婂娲倷閽樺濮烽梺鐟板殩閹凤拷 闂傚倷鐒﹂惇褰掑礉瀹€鈧埀顒佸嚬娴滅偟妲愰悙鍝勭睄闁割偅绻€缁辫埖绻涢幘纾嬪闁挎洩濡囩划鍫熷緞閹邦厾鍘遍悷婊冪Т鐓ら柍杞版€ヨぐ鎺戝耿婵☆垵顕ч~锟犳⒑缁嬪尅鍔熼柛鐘查閳绘挻瀵肩€涙ḿ鍘遍棅顐㈡处绾板秶娑垫ィ鍐╃厽闁挎繂娲ゆ牎闂佸憡甯掗敃顏堢嵁閹烘埈鍚嬮柛銉㈡暕椤忓牊鈷戦柟绋挎捣閳藉鏌i婵堫槮闂囧鏌涢埄鍏╂垶鎱ㄥ⿰鍫熺厽闁挎繂鎳忓﹢鎵磼閹邦収娈滈柡宀嬬秮婵℃悂濡烽妷顔绘偅婵犵數濮崑鎾淬亜韫囨挻鍣芥い鈺傜叀楠炴牜鈧稒岣跨粻姗€鏌i幇顒婅含婵﹥妞介、鏇㈡晲閸涱垳鎳栨繝鐢靛仩椤曟粓骞忛敓锟�
闂傚倷绶氬ḿ褍螞瀹€鍕;闁跨噦鎷� 婵犵數濮伴崹濂稿春閺嶎厽鍎楁い鏃傛櫕閳瑰秴鈹戦悩鍙夋悙缂佺姵甯楅妵鍕冀閵夈儮鍋撳Δ鍐焼濠㈣泛顑愬▓浠嬫煟閹邦剛鎽犻柡瀣缁辨帒螖閳ь剟藝閹殿喚鐭夐柟鐑橆殕閺呮煡鏌涢锝団枔闁稿鎹囧畷姗€顢欓悡搴e綁婵$偑鍊栫敮鎺楀磹閼姐倗鐭撶憸鐗堝笚閸嬶絿鎲歌箛娑樼;婵炴垯鍨圭粻鏍煙閹规劦鍤欑紒鈧崒鐐寸厵妞ゆ牜鍋涙禍鐗堢箾閻撳酣鍙勯柡宀嬬秮楠炲洭顢欓挊澶嬬暚闂備礁缍婇弨杈ㄧ珶閸℃稑鐒垫い鎺戝€归弳鈺呮煙閾忣偅宕岀€规洩绲鹃妶锝夊礃閳轰礁澹嬮梻浣虹帛濡啴藟閹捐绾уù鐘差儐閻撴瑦銇勯幋顓炲婵☆偅鐩棟濞寸厧鐡ㄩ崑锝夋煙閺夊灝顣崇紒浣哄厴閺屽秷顧侀柛鎾卞姂楠炲繘鏁撻敓锟�
4闂傚倷绶氬ḿ褍螞閺冨倻鐭嗗〒姘e亾闁靛棗鎳撻ˇ鍦偓瑙勬礀閻栧ジ骞冮埡鍌涚秶闁冲搫鍟犻弸娆撴⒒娴e憡鍟炵紒鐑╁亾缂備讲鍋撳〒姘e亾鐎规洦鍓涢埀顒傛暩绾爼宕戦幘缁樺仭闁规鍠氶弳娑㈡⒑闁偛鑻崢鎼佹煠鐎圭姴鐓愰柡鍛版硾铻栭柛娑卞幘妤犲洭姊洪崨濠傚闁告柨绉堕埀顒佺閻擄繝寮诲☉婊呯杸婵﹩鍘鹃妴鎰版⒑娴兼瑧鎮煎┑鐐╁亾濠殿喖锕ら…鐑姐€佸璺虹劦妞ゆ帒瀚ㄩ埀顒€鍊圭粋鎺斺偓锝庡亽濮婂潡姊洪柅鐐茶嫰婢т即鏌熼懠顒€顣奸柟宄版嚇瀹曘劍绻濋崒妤€浜鹃梺顒€绉甸悡娑㈡煕椤愵偄浜滃褎澹嗙槐鎾愁吋閸滀焦鈻堥梺纭呮珪濞茬喎顕i鈧畷鎺楁倷閹绘帒绂忛梻鍌欑劍閻綊宕濆畝鈧埀顒佽壘閹芥粌危閹邦兘鏀介柛顐ゅ枎閻濅即鎮楅悷鏉款伀濠⒀勵殜閻擃剟鏁撻敓锟�30闂傚倷绀侀幖顐﹀疮閵娾晛纾块梺顒€绉撮懜褰掓倵濞戞鎴炵閵堝棛绠鹃柟瀵稿仧閻倝鏌¢埀顒佺鐎n偆鍘梺绯曟閸樼晫鈧熬鎷�

闂傚倷鑳堕崑銊╁磿婵犳艾绠柨鐕傛嫹 缂傚倸鍊搁崐鎼佸疮椤栫偛鍨傜憸鐗堝笚閸嬬喐銇勯弽顐粶缂佺姵鍨圭槐鎾存媴閼测剝鍨归懞鍗烆潩閼哥數鍙嗗┑鐐村灱濞呮洜鈧熬鎷�010-81025111 闂傚倷绀侀幖顐︽偋閸℃蛋鍥敍閻愯尙鐓戦悷婊冮叄楠炲繘宕ㄩ娑樼墯闂佸憡鍔忛弲婊堝磿瀹€鍕拺缂備焦锕╁▓鏃堟煟濡も偓閿曘倕鐜婚崸妤€閱囬柣鏂捐濞叉悂鏌f惔顖滅У濞存粎鍋ゅ鎯般亹閹烘挸浠梺鎼炲劗閺呮粓鎮為崹顔氬綊鎮╅懠顒€鈪遍梺鍛婄墬閻楁鈧數鍘ч埢搴ㄥ箣閻橀潧鐐�010-81025135 闂傚倸鍊风欢锟犲矗鎼淬劌绐楁慨姗€顤傞弫濠囨煕椤愮姴鍔滈柡鍜佸墴閺屻劑鎮ら崒娑橆伓

精彩图片
闂傚倷鑳舵灙缂佺粯鍔欏畷銏ゅ冀椤愩儱小濡炪倖甯掗崐鑽ゅ婵傚摜鍙撻柛銉e妽閳锋帡鏌曢崼婵堢Ш闁哄矉绻濆畷姗€鏁冮埀顒勫礉濠婂啠鏀芥い鏂挎惈閳ь剚顨堥崚鎺楀醇閵夛附娅㈤梺璺ㄥ櫐閹凤拷 闂傚倷鐒︾€笛囧礃婵犳艾绠柨鐕傛嫹 闂傚倷鑳舵灙缂佺粯鍔欏畷銏ゅ冀椤愩儱小濡炪倖甯婇懗鍫曞煝閺冣偓閵囧嫰骞樼捄杞版勃缂備礁鍊稿ú銊ф閹惧瓨濯撮柛婵勫劤椤斿绱撴担椋庮槮婵犫偓鏉堚晜顫曢柡鍐ㄧ墛閺呮悂鏌ㄩ悤鍌涘 闂傚倷鐒︾€笛囧礃婵犳艾绠柨鐕傛嫹 缂傚倸鍊搁崐鎼佸疮椤栫偛鍨傜憸鐗堝笚閸嬬喐銇勯弽銊р槈缂佸墎鍋熼幉绋跨暆閳ь剟鎳為柆宥呂╃憸搴㈠垔婵傚憡鐓ラ柣鏇炲€圭€氾拷 闂傚倷鐒︾€笛囧礃婵犳艾绠柨鐕傛嫹 缂傚倸鍊搁崐鎼佸疮椤栫偛鍨傜憸鐗堝笚閸嬬喐銇勯弽銊х煁閻庢碍纰嶉幈銊ノ熼崫鍕缂備緡鍣幏锟� 闂傚倷鐒︾€笛囧礃婵犳艾绠柨鐕傛嫹 闂傚倷鑳剁划顖炪€冮崨瀛樺亱濠电姴鍊寸紓姘舵煕椤愩倕鏋旈柣婵嗙埣閺岋絽螖閳ь剟鎮ф繝鍥风稏闁跨噦鎷� 闂傚倷鐒︾€笛囧礃婵犳艾绠柨鐕傛嫹 婵犵數鍋涢悺銊у垝瀹ュ洦鏆滈柣鏂挎憸椤╃兘鏌涢鐘茬伄缁鹃箖绠栭弻鐔告綇閸撗呅e┑鐐插悑鐢繝寮诲☉姗嗘僵闁绘挸楠搁埛澶嬬節绾版ɑ顫婇柛娆忓暣楠炲棝宕熼锝嗘櫓闂佸吋浜介崕鎶芥偪閳ь剟姊绘担鍛婂暈闁哄鍋撻梺闈涚墕閹冲繘顢欓崶顒佸€甸柛顭戝亝缁跺弶銇勯幋婵囧殗鐎规洩缍佸鎾偐閸偓绱¢梻浣芥硶閸o箓骞忛敓锟� 闂傚倷鐒︾€笛囧礃婵犳艾绠柨鐕傛嫹 濠德板€楁慨鐑藉磻濞戙垺鍊舵繝闈涱儏缁犵喖鏌ㄩ悢鍝勑㈤悗姘槺閳ь剙绠嶉崕閬嶅箠鎼搭煉缍栭柨鐕傛嫹 闂傚倷鐒︾€笛囧礃婵犳艾绠柨鐕傛嫹 闂傚倷绀侀幉锟犳偡閵夆晩鏁勯柛鈩冪☉绾惧潡鐓崶銊р姇闁绘搫缍侀弻锝夊箛闂堟稑顫╂繝銏n啇閹凤拷 闂傚倷鐒︾€笛囧礃婵犳艾绠柨鐕傛嫹 缂傚倸鍊风粈浣规櫠閼恒儳绠鹃柍褜鍓熼弻鈩冩媴闂堚晞鍚梺鍝勮嫰濞差參銆佸▎鎴犵<闁靛繒濮甸弳锟�
缂傚倸鍊搁崐椋庣矆娴g儤宕查柟瀵稿Х閻牏鎲搁悧鍫濈瑨缂侇偄绉归弻鏇熷緞濞戞氨鏆犻悶姘哺濮婅櫣娑甸崨顖氱墯闂佺ǹ瀛╂竟鍡欏垝椤撱垺鍋勯柛蹇撶毞閹稿懘姊虹化鏇炲⒉妞ゃ劌妫涚划鍫⑩偓锝庡亞缁犳儳顭跨捄渚剱缂佲偓閳ь剛绱撴担鐣屽牚闁稿孩鐓℃俊鐢稿礋椤戞儳浜濋梺鍛婂姀閺咁亞妲愰鍫熲拺闁圭ǹ楠搁崰鏇㈡煙閸戙倖瀚�闂傚倷绀侀幉锟犳偋濡ゅ懎桅闁绘劕鎼憴锔姐亜閹扳晛鈧牠寮冲⿰鍫熺厱鐎光偓閳ь剟宕戦悙鍝勯棷闁绘垼濮ら崑锝夋煕閵夋垵瀚崕鎾剁磽娴g晫鍫柛搴㈠▕瀵偊顢氶埀顒€鐣烽悡搴樺牚闁告侗鍨遍濠氭⒒娴e憡鍟為柡宀嬬節瀹曟粌鈹戦崶銊︾彿闂佽法鍣﹂幏锟�    婵犵數鍋為崹鍫曞箹閳哄懎鍌ㄩ柣鎾崇瘍閻熸嫈鏃堝礃椤忓棴绱查梻濠庡亜濞诧箑顫忔繝姘ч柛锔诲幘绾句粙鏌涢幇銊︽珔闁诲骏濡囬惀顏堫敇閳╁啰銆愬銈嗘磸閸庢娊鍩€椤掑﹦绉甸柛鐘虫崌閸┾偓妞ゆ帊绀佹慨宥嗘叏婵犲偆鐓兼い銏″哺瀹曞崬鈻庨幋鐘茬倞闂傚倷绀侀幉锟犳偋濡ゅ懎桅闁绘劕鎼憴锔姐亜閹板墎鐣辩紒鈧崱妯诲弿婵妫楁晶鎾煙閸撴彃澧伴柍褜鍓欓悘姘熆濮椻偓椤㈡牠宕ㄩ婊呯暥闂侀€炲苯澧棁澶嬬節婵犲倸鏋ら柛搴$箰閳规垿顢欓幆褎鐏堝Δ鐘靛仜缁夊綊宕洪埀顒勬煥閻曞倹瀚�
婵犵數鍋為崹鍫曞箹閳哄懎鍌ㄩ柣鎾崇瘍閻熸嫈鏃堝礃椤忓棴绱查梻濠庡亜濞诧箑顫忔繝姘ч柛锔诲幘绾句粙鏌涢幇顓烆嚋閻庢熬鎷� 闂傚倷鑳剁划顖炪€冮崨瀛樺亱濠电姴鍊寸紓姘舵煕椤愮姴鍔氱紒鐘劦閺屽秷顧侀柛鎾跺枎椤曪綁鎮介崨濠冩闂佽法鍣﹂幏锟�  婵犵數鍋涢悺銊у垝瀹ュ洦鏆滈柣鏂挎憸椤╃兘鏌涢鐘茬伄缁鹃箖绠栭弻鐔衡偓鐢登规禒锕傛煟閹绢垰浜鹃梻鍌氬€搁崐鎼佸磹娴犲鏁婂┑鐘插暟閳瑰秴鈹戦悩鍙夋悙缂佺姵甯楅妵鍕冀閵娧€濮囩紓浣哄У閻╊垶寮诲☉銏犳闁告侗鍋勯埀顑惧€濆畷顖炲川鐎涙ḿ鍘卞┑鐐叉閿氶柣蹇嬪劦閺岋綁鏁傞崗鐓庮伓(10120170008)   缂傚倸鍊搁崐鎼佸疮椤栫偛鍨傞柛锔诲幖閸ㄦ繈鏌ら幖浣规锭妞ゆ洟浜堕弻锝呂熼幐搴e涧闁诲繐楠忕换婵嬪箖瀹勬壋鏋庨煫鍥ㄦ濡偤姊虹拠鈥崇仩妞わ妇鏁婚獮濠囨倷閸濆嫮锛滃┑鐘诧工鐎氼噣鎮伴妷鈺傜厽闁绘ǹ绮鹃崗宀勫几椤忓棙鍠愰柟宄拌嫰閻ㄦ椽鏌熸搴♀枅闁轰焦鎹囬弫鎾绘晸閿燂拷(0107190)  婵犵數鍋涢悺銊у垝鎼淬劌绠栧〒姘辨珒婵犵數濮伴崹濂割敊閹版澘绠柨鐕傛嫹18036557闂傚倷绀侀幉锟犳偡闁秴绠柨鐕傛嫹

婵犵數鍋涢悺銊у垝閻樿绀堟繛鍡樻尭閻鏌¢崶鈺佇ョ痪楣冪畺閺岀喓鈧稒岣跨粻姗€鏌¢崱妯荤叆妞ゎ叀娉曢幏瀣喆閸曨偒浼� 11010202009785闂傚倷绀侀幉锟犳偡闁秴绠柨鐕傛嫹