落实“金改40条” 上海自贸区加速金融创新

　　东方IC图

“金改40条”发布以来，上海自贸试验区金融创新正提速。

　　近日，上海自贸试验区发布了第六批15个金融创新案例。这是“金改40条”推出以来，金融创新案例的首次发布，聚焦了金融管理部门、金融机构和金融要素市场通过深化运用自贸试验区金融创新政策，积极开展金融创新试点所取得的成果。截至目前，上海自贸区共发布了65个金融创新案例。

　　据上海市金融办主任郑杨介绍，“金改40条”发布之后，自贸账户业务等金融创新试点不断深入，目前共有42家各类金融机构接入分账核算单元；面向国际的金融交易平台建设方面再次有所推进，包括启动人民币跨境支付系统CIPS一期落户上海，上海黄金交易所推出黄金沪港通、上海金人民币集中交易定价的业务，上海股权托管交易中心落地科技创新板等；金融监管创新和简政放权加快推进。

　　郑杨还透露，2016年或将有一批新项目继续落地。比如，已获国务院批准设立的上海保险交易所正在筹备中，预计在今年6月挂牌开业；同样在筹建中的中国信托登记有限责任公司，争取今年9月挂牌开业。此外，今年将继续推动金融服务业对符合条件的民营资本和外资机构扩大开放，“争取年内拿出上海自贸区金融服务业务和准入的负面清单”。

　　金融监管简政放权

　　为落实“金改40条”，包括外汇局上海市分局、上海保监局、上海银监局在内的金融监管部门进行了一系列简政放权新动作。同时，上海地区银行在行业自律方面作出了进一步强化，建立了跨境金融服务“展业三原则”同业规范机制。

　　比如，去年12月，外汇局上海市分局出台了支持自贸试验区“金改40条”发布后的首个实施细则，主要内容包括区内企业（不含金融机构）实施外债资金意愿结汇、简化经常项目外汇收支流程等改革创新举措，体现了外汇管理简政放权，由行为监管向主体监管方式的转变。

　　今年2月，上海保监局出台了《上海市保险机构和高级管理人员备案管理办法》，将原先已在自贸试验区实施的航运保险营运中心分支机构设立备案制管理、保险支公司高管人员任职资格备案制管理的成功经验复制推广至全市范围，进一步简化其他事项备案材料，为保险市场主体营造了便利的制度环境。

　　上海银监局则在今年4月出台了《进一步完善自贸试验区银行业市场准入相关报告清单》，对截至2015年末银行机构市场准入相关报告事项进行系统梳理，调整部分事前报告事项为事后报告事项，探索简政放权，提高了监管服务效率。

　　除此之外，上海银监局还进一步深化了创新监管互动机制，支持商业银行探索业务创新，助力实体经济发展。今年4月， 中国银行上海市分行等9家上海地区银行联合制定了《跨境金融服务展业三原则同业规范实施机制》，就银行开展跨境金融业务审慎管理要求等建立同业协调与自律机制，促进了上海市跨境金融服务合规开展与公平竞争。该实施机制将在上海自贸试验区先行先试，后续将视情况复制推广至全市所有商业银行。

　　自贸账户功能再拓展

　　作为上海自贸试验区金融改革中最具创新特色的账户载体，自由贸易账户的功能得到了进一步完善和延伸，今年以来完成了多个“首单”。

　　3月25日， 交通银行上海分行与杭州银行上海分行开展了首单自由贸易账户代理间参合作业务。交通银行上海分行作为直参行，为间参行杭州银行上海分行开立FTU（同业机构自由贸易账户）资金清算账户，而杭州银行上海分行选择代客服务模式，遵循间参分账清算机制，为客户提供自由贸易账户相关金融服务。“这有助于扩大自由贸易账户适用范围和影响力，对希望开展自由贸易账户业务但尚未设置分账核算单元的金融机构提供业务合作机会。”交通银行上海分行相关人士称。

　　与此同时，中国利率互换交易在自贸区成功破冰。4月8日， 兴业银行资金营运中心通过中国外汇交易中心自贸试验区交易系统达成了首笔利率互换交易，拓展了自由贸易账户使用功能及范围，在利率市场化背景下，实现了自贸试验区内市场主体自由竞争和自主定价。

　　而 浦发银行上海分行则为落户上海自贸试验区的上海有色网金属交易中心的会员办理了首单自贸试验区大宗商品交易市场跨境电子商业汇票，拓展了账户服务功能，成功探索了人民币跨境结算新模式。

　　另外，华融资产管理公司上海自贸试验区分公司通过自由贸易账户从境外融入资金用于境内资产管理业务，拓宽了资产管理公司资金来源渠道。

　　据郑杨透露，截至4月末，自贸区共有42家各类金融机构接入分账核算单元系统，累计开设自由贸易账户约5万个，累计办理跨境结算业务折合人民币超过5万亿元，全口径本外币跨境融资宏观审慎管理逐步推广到全国。

　　业务、市场、机构齐创新

　　在“金改40条”推动下，上海自贸试验区在金融业务创新、金融市场创新和金融机构创新等方面，都涌现了层出不穷的创新典型。

　　金融业务创新方面， 工商银行上海市分行将“互联网+”思维运用于银企合作新模式，支持自贸试验区跨境电商平台运营，提供涵盖本外币支付结算、贸易融资等综合金融服务； 农业银行上海市分行、中国银行上海市分行、 建设银行上海市分行等则是根据自贸试验区相关便利政策和监管部门创新互动机制，创新并购贷款、银团贷款等服务，为支持企业“走出去”创新跨境金融服务；此外，太平人寿保险公司成功发行了国内首单保单质押贷款资产证券化产品，通过资产证券化项目运作，盘活了存量保险资产，优化了保险投资收益率。

　　金融市场创新方面，上海黄金交易所推出的“上海金”人民币集中定价交易，首次实现了以人民币作为黄金基准定价货币；上海清算所成功发布了中国信用债指数，促进市场更为合理的投资交易，为监管机构分析市场发展态势提供量化参考；上海股权托管交易中心去年12月推出“科技创新板”，已挂牌企业42家，较好地发挥了服务科技型、创新型中小微企业，为相关多层次资本市场孵化培育企业资源的重要功能，也是金融服务科创中心建设的一项重要举措。

　　而在金融机构创新方面，值得一提的是，国内首家中外合资再保险经纪公司——江泰再保险经纪公司在沪成立。作为完善再保险产业链的一项重要举措，公司在获得保监会颁发经营许可后，于去年12月正式开业，公司设立旨在服务国家“一带一路”战略，为“走出去”企业海外项目提供风险管理和保险安排服务。

　　在保险业人士看来，中国自保市场也潜力巨大，上海自贸区有望成为中国自保公司聚集地。据江泰再保险经纪公司相关人士介绍，我国目前只有包括“三桶油”、中国铁路、中广核在内的5家专属自保公司，而据其了解，上海已有多家自保公司在申报中。

　　（陈偲）