资金存管指引定稿 揭民贷天下存管系统特别之处

　　近日，据21世纪经济报道，接近银监会的知情人士透露，《网络借贷资金存管业务指引(征求意见稿)》已于近期正式定稿，并有望于今年年底正式下发。一石激起千层浪，存管再次成为网贷行业焦点。

　　据报道，与征求意见稿相比，《存管指引》明确，每一家平台只能选择一家银行进行存管，不能多头存管。另外，征求意见稿提到，“存管银行应对客户资金履行监督责任，不应外包或由合作机构承担。”《存管指引》则明确要求，“不应外包”并非是技术不能外包，而是指银行存管责任不能外包。这意味着联合存管模式被否定。

　　从资金存管指引、824监管细则到专项整治方案，都多次提到，网贷平台要实施“客户资金第三方存管制度”，银行存管也由此成为平台合规的重要门槛。

　　由于存管对技术门槛、综合实力等要求较高，业内实现存管的平台并不多。据网贷之家数据，截至12月9日，网贷行业已上线银行存管的平台仅75家，仅占全部运营平台的3%左右。不过，自监管进入高潮，存管上线平台也在逐渐增多，如人人聚财、民贷天下、道口贷、懒财网、农泰金融、金投手等平台均在近期上线了存管系统。

　　上述提到联合存管模式被否定。那么，较为符合监管的则是直接存管模式。以近期上线存管系统并采用直接存管模式的民贷天下为例，看看这一模式到底有何特别之处。

　　据了解，民贷天下依托的浙商银行资金存管系统，是按照法律法规要求，并通过全程电子化的系统对接方式提供存管服务，其特点是客户资金和网贷平台自有资金分账管理，有利于更安全地保护客户交易结算资金。也就是说，客户的钱由银行存管结算，平台从头到尾都不会接触到资金，成为真正的“信息中介”。

　　从资料来看，浙商银行于去年10月发布了“网络借贷资金存管综合服务方案”，并主推符合监管要求的银行存管模式。该银行的存管系统具有五大特色：第一，账户体系合规。平台自有资金和客户资金分离，为每个投资人开立存管账户，规避资金池风险。第二，支付通道多样，存管系统后端支持上百家银行资金结算。第三，业务功能丰富。除充值、投资、放款、还款、提现等基本功能外，还支持债权转让、自动放款、现金券、加息券等特色功能。第四，资金增值便利。第五，风险控制严谨，建立了P2P资金存管风险监控系统。

　　目前，除了民贷天下，新联在线、金投手、e兴金融、陇e贷等也接入了浙商银行的存管系统。

　　业内分析人士认为，资金存管成为硬性要求，其出发点仍然是投资者利益。存管可以有效避免P2P平台非法集资、建立资金池、自融自用等问题，从而更好地保护投资人的资金安全。另外，平台对接银行后，将进一步增强信披透明度，有利于投资人进行监督。

　　临近年底，行业洗牌加速，不难想象，未实现存管的平台将更加渴望这一“合规标配”。