停牌7个月之久的美的电器昨晚发布复牌公告，而其注入小家电、机电、物流等资产的美的集团整体上市方案也浮出水面。
美的集团董事、集团指定新闻发言人李飞德昨日告诉南方日报记者，美的集团拟以换股吸收合并美的电器方式来实现整体上市。具体来说，美的集团发行A股，换股吸收合并美的电器，美的电器的法人资格将注销，美的集团作为存续公司将继承及承接美的电器的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利及义务。
此次美的重组也被证监会认定为重大无先例事项，停牌也超过半年。最新公告显示，2012年美的集团实现营业总收入1027亿元，营业利润70亿元，净利润61.4亿元，净资产收益率24%。美的集团的发行价格为44.56元/股。公告公布的美的电器换股价格为15.96元/股，以决议公告日交易均价9.46元/股为基准，溢价68.71%。换股比例为0.3582：1，即每1股美的电器股份可换取0.3582股美的集团发行股份。换股完成后美的集团同时承诺将加大分红力度，3年内每年现金分红不少于当年可分配利润的1/3。
与此同时美的电器2012年度利润分配拟每10股派现6元，共计派现20亿元。
而此次推进美的集团整体上市，意味着除美的地产业务外，美的旗下的所有制造业产业链、服务物流业全部装进一家上市公司，意味着管理层可以按照“一个美的”的概念推进各位业务，有利于美的整体白电业务的资源协作。多个市场分析师告诉南方日报记者，而如此高溢价及分红方案，也有利于中小股东。
记者证实，拟注入美的电器的资产包括美的小家电，去年营收在250亿元左右，电机业务去年实际营收在50亿以上，另外包括去年营收在20亿左右的物流公司。美的集团发布的一份新闻稿中引述新任集团董事长方洪波的话说，重组完成后集团的发展战略仍将围绕“产品领先，效率驱动、全球经营”三大战略主轴，坚定不移地推动并深化战略转型。以“一个美的、一个体系、一个标准”为指引，推动流程再造，实现经营简单化、标准化和高效运营，成为顾客导向的敏捷型企业，实现市场份额及盈利能力行业领先，成为中国家电行业领导者，世界白电行业前三强。
昨晚同时公布的美的电器2012年报显示，全年营业收入681亿元，归属于母公司净利润为35亿元，其中第四季度收入142亿同比增长27%，全面恢复增长。转型以来毛利率稳步回升，盈利能力增强，全年综合毛利率达23%，上升近4个百分点。李飞德介绍，受制于去年外部市场低迷，以及内部优化调整，公司全年营收规模略有下降，但美的全年营业利润率录得约7%，较上年上升1.6个百分点。
（责任编辑：王姣雁）
