朱慧卿画
●观点一：短期未看到大盘向下调整风险，建议增加配置周期性行业
●观点二：目前处于维稳周期，值得乐观应对，对9月行情保持信心
9月开锣之前不少机构并不看好9月行情，但大盘连续两个交易日企稳回升，昨日沪指收盘更是创出了6月20日跌破2100点以来的新高2123.85点。经过一个多星期在2100点的横盘纠结，大盘似乎已经选择了向上突破，是否一波行情即将喷薄而出？有分析师指出，要对9月行情保持信心，可轻大盘重个股，跟随主力节奏积极应对。
土地流转概念股接棒连续涨
上周是上海自贸区概念股炒作如火如荼，本周则是土地流转概念股冷不防杀出，在周一大涨之后昨日更是出现涨停潮，海岛建设、海南橡胶、黑牡丹等13股涨停，而且像海南橡胶、罗顿发展、辉煌股份、罗牛山等，更是开盘不久便迅速封死涨停。
有市场人士惊呼：“现在股市概念真多，要反应很快才行！”而事实上，关于土地流转概念的解读越来越多，显然有不少“吹鼓手”在推波助澜。有报道指，一份事关农村土地改革的重要文件已下发至河北、辽宁、吉林等18个省市。有分析指出，自贸区热刚刚出现分化，土改概念就接棒而上，辉隆股份、北大荒、亚盛集团等多只土地储备较多的个股大幅上涨，昨日广州浪奇也几乎涨停。而海南在涉农土地改革上已经走在了前列，所以拥有土地储备的部分海南本地股持续受到关注。
正是在这一股新题材炒作劲风猛吹之中，昨日大盘站上2100点开盘后不久即向上拓展空间，不再纠缠于2100点的羁绊。随后，银行股也加入向上进发的行列，兴业银行和平安银行领涨。下午，地产股、电子信息股进一步推升大盘，沪指收涨1.18%，终于实现向上突破。
昨日沪深两市有45只个股涨停，个股普涨，涨跌股之比约为5.7：1。但是，昨日沪市总成交却少于周一，两市总成交则与周一持平，大盘的向上突破未见成交放大同步。有市场分析认为，目前的场内炒作依靠的就是场内热钱的轮转。
目前股市行情处于维稳周期
8月百城房价连续15月环比上涨，郑州限购升级楼市调控出现分化。消息显然刺激了地产板块，保利地产、深万科、金地集团、华侨城等一批前期一直处于下调状态的龙头股一波比一波走高，下午更成为进一步推高大盘的主要力量之一，形态上显出了阶段性转折的苗头。而实际上，随同自贸区概念和土地流转概念的炒作，一批地产股早已经得到资金的关注而处于攀升走势中，如上实发展、中华企业等。地产股一旦形成一个炒作热点，则将推动市场的进一步回暖和走好。
安信证券首席策略分析师程定华最新分析认为，经济的短周期反弹可能持续到今年四季度。他表示，旺季需要观察房地产销售的情况和利率中枢抬高对于投资的挤出，预计9月、10月份房地产的销量可能好于之前市场的悲观预期。而QE收缩预期对于大国经济的影响并不如其他小国强烈，在行业配置上建议增加周期性行业的配置。短期未看到大盘向下调整的风险。
有券商研究所的分析认为，自贸区不是简单的主题炒作，而是对改革的再认识。从自贸区主题的发酵、演绎路径可见，市场将自贸区与改革挂钩时行情才启动，市场焦点转向改革，短期宜跟踪改革风向，如资产证券化、土地改革、资本市场改革等。
针对昨日的市场表现，广州万隆指出目前主力依旧集中力量炒作个股，行情处于维稳周期，热点不灭带来更多的机会，值得乐观应对，要对9月行情保持信心，可轻大盘重个股，跟随主力节奏积极应对。
（责任编辑：武学佳）
